MetaMask는 2025년 7월 말 Stablecoin Earn 기능을 정식 출시하여 사용자가 모바일 지갑 내에서 USDC, USDT 또는 DAI를 원터치로 예치하고 Aave 프로토콜을 통해 수동 이자 수익을 얻을 수 있게 했습니다. 추가 수수료나 잠금 기간 없이 언제든지 예치·인출 가능하며, 모든 과정이 기존 MetaMask 모바일 앱 내에서 이루어집니다. 본 Innovation and Tech 글에서는 프로젝트 포지셔닝, 핵심 흐름, 수익 모델, 생태계 현황, 리스크 관리 및 대응, 향후 계획의 여섯 가지 차원으로 Stablecoin Earn 기능을 심층 분석합니다.
요약: MetaMask Stablecoin Earn은 Aave와 통합하여 USDC, USDT, DAI 예치 시 aTokens를 발행; 수수료·잠금 기간 없음; 즉시 인출; 향후 다중 체인 지원 및 수익률 최적화 주력.
프로젝트 포지셔닝: 원스톱 안정코인 수익 허브
Stablecoin Earn은 지갑 내 DeFi로, Aave와 네이티브 통합을 통해 기존 DeFi 플랫폼 이동 없이 지갑에서 예치·수익 확인·인출을 지원합니다. 1억 명 이상의 모바일 지갑 사용자를 대상으로 복잡한 서명 절차 및 중개 수수료를 없애고 4–7 % 범위의 연 이자 수익을 제공합니다.
핵심 흐름: 즉시 이자 발생 aTokens
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안정코인 선택 및 예치: MetaMask 모바일에서 USDC, USDT, DAI 중 선택, 금액 입력 후 온체인 트랜잭션 확인하여 Aave 풀에 예치
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aTokens 획득: 예치 즉시 aUSDC, aUSDT, aDAI로 전환되어 실시간 이자 적립, 지갑에서 수익 현황 확인
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언제든지 인출: “Withdraw” 클릭으로 현재 aToken 수량만큼 바로 또는 분할 인출 가능, 추가 수수료·대기 기간 없음
“예치–전환–수익–인출” 루프가 앱 내에서 완료되며, Aave 유동성 풀과 변동 금리 메커니즘을 활용한 완전 셀프 커스터디 구조입니다.
수익 모델: aTokens 기반 변동 연이율
AInvest 보도에 따르면, APY는 4–7 % 범위에서 변동하며, 각 풀의 대출 수요에 따라 달라집니다. aToken 보유 시 복리 수익이 적용되고 매일 이자가 본금에 자동 합산됩니다. MetaMask는 Aave 금리 업데이트를 실시간 동기화하며, 사용자는 지갑에서 당일 APY 변화를 확인할 수 있습니다. 추가 수수료 없이 모든 수익이 aToken 보유자에게 귀속됩니다.
생태계 현황: 빠른 롤아웃 & 협업
출시 이후 Android 사용자에게 전면 배포되었으며 iOS도 빠르게 지원 중입니다. 첫 주에 50만 건 이상의 예치·인출 거래가 이루어졌고, 20 000 ETH 상당 자산이 유입되었습니다. MetaMask는 Aave 커뮤니티와 협력하며 Chainlink 가격 피드, The Graph 데이터 인덱싱 등 인프라 프로젝트와 통합해 금리 및 잔액 표시의 정확성을 보장합니다. Medium 및 공식 Discord AMA를 통해 사용자 피드백을 수집하여 제품 업데이트 속도를 높였습니다.
리스크 관리 및 대응
Stablecoin Earn 보안은 Aave 프로토콜과 셀프 커스터디에 기반합니다:
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스마트 계약 리스크: MetaMask와 Aave 모두 다수의 제3자 보안 감사를 완료
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금리 변동 리스크: 수요 감소 시 APY 급락 가능; MetaMask는 금리 추이 그래프와 이력 데이터를 제공
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Gas 비용 리스크: 네트워크 혼잡 시 인출 수수료 증가; 사용자는 인출 시점 선택에 유의
향후 계획
MetaMask는 2025년 Q4까지 Compound, Fair Lend 등 유사 DeFi 프로토콜로 확장하고 sUSD, FEI 등 추가 안정코인을 지원할 예정입니다. Arbitrum·Optimism 등 L2 네트워크에서 “Earn on L2” 솔루션을 개발해 거래 비용을 절감하고, 데스크톱·모바일에서 수익 동기화를 제공하여 사용자 경험을 통합할 계획입니다. 자동 수익 리밸런싱과 정기 손익 보고 기능을 도입해 자산 최적화와 규제 준수를 돕습니다.
FAQ
Q1: Stablecoin Earn은 어떻게 활성화하나요?
최신 MetaMask 모바일로 업데이트 후 “Earn” 탭 열고 Aave 권한 승인
Q2: 어떤 안정코인을 지원하나요?
USDC, USDT, DAI (추가 예정)
Q3: 금리는 어떻게 계산되나요?
Aave 프로토콜의 변동 금리에 기반하며 지갑에서 실시간 확인 가능
Q4: 잠금 기간이 있나요?
없음—즉시 예치·인출, 수수료 없음
Q5: 수익 이력은 어디서 확인하나요?
“Earn” 페이지 하단의 수익 이력 차트 또는 월별 보고서 다운로드
핵심 요약
MetaMask Stablecoin Earn은 Aave 통합으로 예치·수익 확인·인출 과정을 단순화
USDC, USDT, DAI 지원, 수수료·잠금 기간 없음
aTokens로 변동 APY·복리 수익 제공
Android 전면 배포, iOS 지원 중, 첫 주 20 000 ETH 이상 유입
향후 프로토콜·안정코인 확장, L2 배포, 자동 리밸런싱·보고 기능 추가 예정
Neason Oliver
