AXC là giao thức tài sản rủi ro trọng số thanh khoản (Liquid RWA) có thể lập trình, nhằm nhập mượt mà tài sản TradFi vào cơ sở hạ tầng on-chain. Thông qua xếp hạng bên thứ ba, vaults trọng số rủi ro và tính thanh khoản phụ tức thì, nó cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro và bảo đảm an toàn. Bài viết Innovation and Tech này sẽ khám phá thiết kế kiến trúc, cơ chế vault trọng số rủi ro, mô hình tính thanh khoản Instant và giá trị đa chiều đối với nhà đầu tư.
Tóm tắt: AXC sử dụng xếp hạng đa tổ chức và hợp đồng thông minh để xây vault trọng số rủi ro, cập nhật dữ liệu RWA động và cho phép giao dịch tức thì token vault. Giao thức kết nối TradFi và DeFi hiệu quả qua chiến lược lập trình, xếp hạng minh bạch và trượt giá tối thiểu.
AXC kiến trúc Liquid RWA như thế nào?
AXC triển khai “Vaults” trên chuỗi, mỗi vault tương ứng rổ tài sản thực có trọng số rủi ro. Oracle kéo dữ liệu lợi suất và tín dụng cơ bản theo thời gian thực, các tổ chức xếp hạng TradFi và DeFi hàng đầu gán trọng số rủi ro và kích hoạt tái cân bằng động. Tất cả logic vault được quản lý bởi hợp đồng thông minh có thể nâng cấp, đảm bảo tham số chiến lược tối ưu qua quản trị.
Khi gửi tài sản, hợp đồng mint token vault ERC-20, ghi NAV vault on-chain và khi rút, token bị đốt theo NAV. Kiến trúc lập trình cho phép người dùng tùy chỉnh khẩu vị rủi ro và đòn bẩy, cung cấp sản phẩm khác biệt cho từng mức rủi ro.
Làm sao đảm bảo xếp hạng tài sản và kiểm soát rủi ro?
AXC áp dụng cơ chế xếp hạng đa tổ chức: vault chỉ nhận tài sản đạt ngưỡng tín dụng tối thiểu. Giao thức hợp tác với nhiều tổ chức xếp hạng TradFi và DeFi để kiểm toán tài sản định kỳ, lưu hash báo cáo xếp hạng on-chain. Nếu xếp hạng tài sản giảm, hợp đồng vault tự động tái cân bằng—thay thế hoặc giảm tỷ trọng—để duy trì khẩu vị rủi ro và tuân thủ.
Mỗi vault duy trì quỹ bảo hiểm khẩn cấp từ một phần lợi suất để ứng phó biến động thị trường cực đoan, nâng cao độ ổn định và bảo vệ vốn.
AXC làm thế nào để token vault có tính thanh khoản tức thì?
Token vault giao dịch ngay trên bất kỳ DEX ERC-20 tiêu chuẩn nào. Giao thức tích hợp sâu với DEX chính (Uniswap, SushiSwap) để cung cấp pool thanh khoản trượt giá thấp. Vì token vault đại diện rổ tài sản, nhà giao dịch có thể điều chỉnh vị thế mà không cần chuộc tài sản gốc, tăng hiệu suất vốn và thanh khoản phụ.
Các nguồn lợi nhuận gồm những gì?
Giao thức AXC thu lợi từ nhiều kênh—mỗi kênh cân bằng kiểm soát rủi ro và tối ưu lợi nhuận:
-
Lãi suất & coupon của tài sản cơ bản: Trái phiếu và tài sản tín dụng trong vault sinh lãi hoặc coupon hàng ngày, cộng trực tiếp vào NAV.
-
Lợi nhuận chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể mở vị thế đòn bẩy bằng cách vay stablecoin hoặc tài sản chi phí thấp để khuếch đại lợi nhuận (và rủi ro).
-
Phí giao thức: Phí quản lý nhỏ trên gửi/rút chảy vào quỹ bảo hiểm hoặc kho bạc để bảo vệ khi biến động và chi phí vận hành.
-
Phí tái cân bằng & thanh lý: Trượt giá và phí thanh lý phát sinh trong quá trình tái cân bằng, thu về cho giao thức và phân bổ cho quỹ bảo hiểm hoặc người stake.
-
Lợi tức quỹ bảo hiểm: Một phần doanh thu được đầu tư vào chiến lược DeFi ít rủi ro (Curve, Aave) để tạo thêm lãi.
-
Chia sẻ doanh thu đối tác: Phí cấp phép từ custodian, dịch vụ xếp hạng, oracle chia cho token holder và kho bạc.
-
Arbitrage thứ cấp: Bắt spread AMM trên DEX để bù đắp cho LP hoặc tăng quỹ bảo hiểm.
Nhờ nguồn lợi nhuận đa dạng và kiểm soát rủi ro thông minh, AXC cung cấp lãi cơ bản ổn định cộng thêm lợi nhuận đòn bẩy, quỹ bảo hiểm, và chia sẻ đối tác—đáp ứng nhu cầu nhiều khẩu vị rủi ro.
Triển vọng phát triển và hợp tác sinh thái của AXC?
Lĩnh vực RWA đang bước vào giai đoạn mới, tổ chức và dự án đổ xô vào thị trường chứng khoán on-chain. AXC đã hợp tác với các tổ chức xếp hạng toàn cầu và đạt kiểm toán tuân thủ tài chính, trở thành mô hình cho token hóa TradFi. Sắp tới, AXC sẽ ra mắt vault đa chuỗi để tương tác liên chuỗi và giới thiệu cơ chế quản trị DAO để token holder quyết định lựa chọn tài sản và tối ưu chiến lược.
Theo ChainCatcher, ETF Bitcoin giao ngay mở ra cơ hội thị trường hàng trăm tỷ đô la cho RWA. Năng lực lập trình và kiểm soát rủi ro của AXC sẽ giúp nổi bật trong trung-dài hạn.
FAQ
Vault token của AXC có đặc điểm gì?
Đại diện rổ tài sản trọng số rủi ro, cập nhật NAV theo thời gian thực và thanh khoản thứ cấp.
Cách tham gia vault AXC?
Kết nối ví trên trang chủ, chọn vault, gửi tài sản và mint token để bắt đầu kiếm lợi.
AXC kết nối tài sản TradFi như thế nào?
Giao thức hợp tác với custodian tuân thủ để đóng gói trái phiếu và tín dụng off-chain vào vault.
Xếp hạng tài sản vault cập nhật ra sao?
Hệ thống định kỳ lấy báo cáo xếp hạng, lưu hash on-chain và smart contract tự động tái cân bằng.
Quyền quản trị của token holder là gì?
Đề xuất điều chỉnh phí, đánh giá tài sản mới, hoặc cập nhật tham số hợp đồng vault.
Điểm chính
Kiến trúc RWA Vault: Hợp đồng thông minh có thể lập trình + rổ tài sản trọng số rủi ro.
Xếp hạng đa cấp: Kiểm toán chung TradFi & DeFi, lưu trữ on-chain.
Thanh khoản tức thì: Token ERC-20 trên DEX với trượt giá thấp.
Lợi nhuận đa dạng: Lãi cơ bản, chiến lược đòn bẩy, chia sẻ phí.
Tầm nhìn sinh thái: Vault đa chuỗi & quản trị DAO thúc đẩy giao thức phát triển.
Neason Oliver
