Circle, đơn vị phát hành stablecoin USDC, và gã khổng lồ thanh toán Stripe đang thực hiện những bước đi quan trọng để định nghĩa lại bối cảnh tài chính số. Cả hai công ty đều đã công bố kế hoạch cho các blockchain Layer-1 chuyên dụng của riêng họ: Arc của Circle và Tempo của Stripe. Các giao thức mới này nhằm giải quyết các thách thức quan trọng trong ngành thanh toán, đặc biệt là về tốc độ, chi phí và khả năng kiểm soát. Không giống như các blockchain đa năng, các mạng này được xây dựng có chủ đích từ đầu để xử lý khối lượng lớn giao dịch stablecoin cho các trường hợp sử dụng của doanh nghiệp và tập đoàn. Việc tạo ra các mạng chuyên biệt này đánh dấu một sự chuyển dịch từ việc dựa vào các blockchain công khai hiện có, thường bị tắc nghẽn, sang việc tạo ra một cơ sở hạ tầng tùy chỉnh, cấp doanh nghiệp.
Tổng Quan AI
Arc mới của Circle và Tempo của Stripe là các blockchain Layer-1 được thiết kế để tối ưu hóa thanh toán stablecoin. Arc của Circle sẽ sử dụng USDC làm phí gas gốc và tập trung vào các khoản thanh toán cấp doanh nghiệp và thị trường vốn. Tempo của Stripe, được phát triển với công ty đầu tư tiền mã hóa Paradigm, sẽ nhắm đến các khoản thanh toán stablecoin hiệu suất cao, nhằm cung cấp một môi trường được kiểm soát và hiệu quả hơn cho mạng lưới người bán khổng lồ của mình. Cả hai giao thức đều thể hiện một động thái chiến lược nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng chuyên dụng cho một thị trường thanh toán trị giá hàng nghìn tỷ đô la.
Tại Sao Circle và Stripe Xây Dựng Blockchain Mới?
Quyết định của Circle và Stripe trong việc xây dựng các blockchain Layer-1 của riêng họ, thay vì tiếp tục sử dụng các mạng công khai hiện có như Ethereum hay Solana, được thúc đẩy bởi nhu cầu kiểm soát, khả năng mở rộng và hiệu quả chi phí cao hơn. Các blockchain công khai, mặc dù đổi mới, thường đối mặt với các vấn đề về thông lượng giao dịch, phí biến đổi và tắc nghẽn, đây là những trở ngại lớn cho các khoản thanh toán cấp doanh nghiệp. Một doanh nghiệp cần chi phí có thể dự đoán được và thanh toán gần như ngay lập tức. Khi hoạt động mạng cao, phí gas trên các chuỗi công khai có thể tăng vọt, làm cho các giao dịch nhỏ trở nên không kinh tế đối với người bán. Bằng cách phát triển chuỗi riêng, Circle và Stripe có thể thiết lập một cấu trúc phí nhất quán, dễ dự đoán hơn và đảm bảo các giao dịch được ưu tiên cho các trường hợp sử dụng cụ thể của họ.
Blockchain Arc của Circle sẽ tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM), cho phép các nhà phát triển quen thuộc với Ethereum dễ dàng xây dựng trên đó. Giao thức được thiết kế để hỗ trợ thanh toán stablecoin, trao đổi tiền tệ và các ứng dụng thị trường vốn, tận dụng lợi thế kinh doanh cốt lõi của Circle. Đáng chú ý, Arc sẽ sử dụng USDC làm token gas gốc của nó, tạo ra một tiện ích mới cho stablecoin. Cách tiếp cận này kiếm tiền trực tiếp từ hoạt động mạng thay vì chỉ dựa vào lợi nhuận từ các quỹ dự trữ USDC. Trong khi đó, blockchain Tempo của Stripe là một mạng lưới tập trung vào thanh toán được phát triển hợp tác với công ty đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa Paradigm. Sáng kiến này dựa trên các vụ mua lại gần đây của Stripe (bao gồm một công ty cơ sở hạ tầng stablecoin và một nhà phát triển ví tiền mã hóa) để tạo ra một hệ sinh thái được tích hợp hoàn toàn từ đầu vào đến thanh toán.
Việc chuyển sang một chuỗi chuyên dụng cho phép các công ty này kiểm soát toàn bộ trải nghiệm người dùng. Điều này bao gồm việc hoàn thành giao dịch nhanh hơn, điều rất quan trọng đối với các khoản thanh toán theo thời gian thực, và khả năng triển khai các tính năng bảo mật và tuân thủ cụ thể. Đây là một yếu tố quan trọng đối với các tổ chức tài chính và doanh nghiệp lớn, những người yêu cầu tuân thủ các hướng dẫn nghiêm ngặt về “biết khách hàng của bạn” (KYC) và “chống rửa tiền” (AML). Bằng cách sở hữu cơ sở hạ tầng, các công ty này có thể đảm bảo tất cả các giao dịch đều đáp ứng các tiêu chuẩn quy định, một điều cần thiết để được chấp nhận rộng rãi trong một lĩnh vực tài chính được quản lý chặt chẽ. Sự chuyển dịch này cho thấy ngành thanh toán ngày càng nhận ra nhu cầu về các giải pháp blockchain chuyên biệt, được xây dựng có mục đích để xử lý các quy trình công việc tài chính cụ thể.
Các Blockchain Này Sẽ Ảnh Hưởng Đến Tương Lai Của Stablecoin Như Thế Nào?
Việc giới thiệu các blockchain chuyên dụng, được hỗ trợ bởi các công ty tài chính lớn như Circle và Stripe, có thể thay đổi cơ bản cách stablecoin được sử dụng và nhìn nhận. Hiện tại, các stablecoin như USDC được triển khai trên nhiều blockchain công khai, điều này có thể dẫn đến sự phân mảnh. Chi phí và tốc độ của một giao dịch phụ thuộc vào mức độ tắc nghẽn và cấu trúc phí của mạng cơ sở. Với Arc và Tempo, một mô hình mới, hiệu quả hơn có thể xuất hiện, trong đó stablecoin hoạt động trên các mạng được tối ưu hóa đặc biệt cho chức năng chính của chúng: thanh toán.
Điều này có thể có tác động đáng kể đến các khoản thanh toán xuyên biên giới. Hệ thống hiện tại dựa vào một mạng lưới phức tạp của các ngân hàng đại lý, có thể dẫn đến sự chậm trễ và chi phí cao. Thanh toán dựa trên stablecoin trên một blockchain được xây dựng có mục đích có thể cung cấp thanh toán gần như tức thời, chi phí thấp trên toàn cầu. Ví dụ, một thị trường toàn cầu có thể trả tiền cho người bán quốc tế của mình trong vài giây, thay vì vài ngày, bằng cách sử dụng một stablecoin trên một chuỗi như Tempo, mang lại một sự cải thiện hiệu quả lớn.
Hơn nữa, các blockchain mới này có thể thúc đẩy sự đổi mới trong các dịch vụ tài chính liên quan. Với một môi trường được kiểm soát và có thể dự đoán được, các công ty có thể xây dựng các ứng dụng phức tạp hơn trên nền tảng cơ sở hạ tầng thanh toán, chẳng hạn như quản lý kho bạc tự động hoặc thị trường vốn được token hóa. Khả năng đảm bảo tính cuối cùng của giao dịch và áp dụng các quy tắc tuân thủ cụ thể trên chuỗi mở ra một loại sản phẩm tài chính mới khó thực hiện trên các mạng công khai không cần cấp phép. Sự chuyển dịch này hướng tới các blockchain “được cấp phép” hoặc “doanh nghiệp” cho các trường hợp sử dụng cụ thể cho thấy sự trưởng thành của thị trường stablecoin, chuyển từ một tài sản đầu cơ sang một phần cốt lõi của cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.
Câu hỏi thường gặp
Blockchain Layer-1 là gì? Blockchain Layer-1 là một mạng lưới cơ sở như Bitcoin hoặc Ethereum, xử lý và hoàn tất giao dịch trên chuỗi của chính nó mà không cần dựa vào một mạng lưới khác để bảo mật.
Tại sao việc sử dụng USDC làm token gas trên Arc lại quan trọng? Sử dụng USDC làm token gas gốc cung cấp một cấu trúc phí ổn định và có thể dự đoán cho người dùng và doanh nghiệp, không giống như các loại tiền mã hóa biến động. Điều này cũng tạo ra một luồng doanh thu mới cho Circle.
Tempo khác gì so với một đường ray thanh toán như Visa hay Mastercard? Tempo được xây dựng trên công nghệ blockchain, cho phép chuyển giao giá trị phi tập trung, ngang hàng mà không cần qua trung gian. Điều này có thể dẫn đến chi phí giao dịch thấp hơn và thanh toán nhanh hơn, đặc biệt là đối với các khoản thanh toán xuyên biên giới.
Liệu các blockchain này có thay thế Ethereum không? Không, các blockchain này chuyên biệt cho thanh toán và không nhằm mục đích thay thế các nền tảng hợp đồng thông minh đa năng. Chúng được thiết kế để bổ sung cho hệ sinh thái rộng lớn hơn bằng cách xử lý các ứng dụng tài chính cụ thể một cách hiệu quả hơn.
Điều này sẽ ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhỏ như thế nào? Đối với các doanh nghiệp nhỏ, các blockchain mới này có thể dẫn đến việc xử lý thanh toán rẻ hơn, nhanh hơn và đáng tin cậy hơn cho cả các giao dịch trong nước và quốc tế, đặc biệt đối với những doanh nghiệp có chuỗi cung ứng toàn cầu.
Các blockchain mới này có tập trung không? Chúng tập trung hơn các blockchain công khai, không cần cấp phép. Sự tập trung này cho phép kiểm soát lớn hơn đối với bảo mật, tuân thủ và hiệu suất, đây là một sự đánh đổi cho các trường hợp sử dụng doanh nghiệp cụ thể của chúng.
Những Điểm Chính Cần Nắm
- Arc của Circle và Tempo của Stripe là các blockchain Layer-1 được xây dựng có mục đích, được thiết kế cho các khoản thanh toán stablecoin khối lượng lớn.
- Việc chuyển sang các mạng chuyên dụng nhằm giải quyết các vấn đề về phí cao, tắc nghẽn mạng và thời gian giao dịch chậm thường thấy trên các blockchain công khai.
- Các giao thức mới này sẽ cung cấp các dịch vụ tài chính nhanh hơn, dễ dự đoán hơn và tuân thủ hơn cho các doanh nghiệp và tập đoàn.
- Việc tạo ra các chuỗi chuyên biệt này báo hiệu một giai đoạn mới cho stablecoin khi chúng trở thành một phần cốt lõi của cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.
- Bằng cách sở hữu các đường ray thanh toán của riêng mình, Circle và Stripe có thể kiểm soát và kiếm tiền tốt hơn từ các dịch vụ kinh doanh cốt lõi của họ.
Kết Luận
Sự phát triển song song của các blockchain Arc của Circle và Tempo của Stripe thể hiện một sự phát triển quan trọng và chiến lược trong không gian thanh toán số. Cả hai công ty đang chuyển sang nội bộ hóa một phần quan trọng của hệ thống tài chính, chuyển từ một người dùng cơ sở hạ tầng công khai sang một kiến trúc sư của riêng họ. Bằng cách xây dựng các mạng lưới được điều chỉnh đặc biệt cho các giao dịch stablecoin, họ đang giải quyết các vấn đề cốt lõi đã cản trở việc áp dụng rộng rãi các khoản thanh toán dựa trên tiền mã hóa. Các giao thức có mục đích này được dự đoán sẽ cung cấp tốc độ, khả năng dự đoán chi phí và tuân thủ quy định ở mức độ chưa từng có, làm cho stablecoin trở thành một giải pháp khả thi và hấp dẫn hơn cho một thế hệ thanh toán toàn cầu mới. Sự phát triển này sẽ không chỉ định hình lại hoạt động của hai người chơi tài chính lớn này mà còn có thể đóng vai trò là một bản thiết kế cho cách các tổ chức lớn khác tích hợp công nghệ blockchain vào mô hình kinh doanh cốt lõi của họ, mở ra một chương mới cho tương lai của tiền tệ số.
Shogun Lin
