1. Tổng Quan Dự Án

CycleX là một nền tảng giao dịch và mã hóa tài sản tập trung vào lĩnh vực RWA (Real World Assets), nhằm thực hiện việc phát hành và lưu thông tài sản tài chính truyền thống trên chuỗi. Dự án cam kết xây dựng cầu nối kết nối tài sản tài chính toàn cầu với các nhà đầu tư, giảm rào cản và chi phí giao dịch sản phẩm tài chính xuyên vùng và xuyên pháp lý. CycleX cung cấp các dịch vụ đa dạng bao gồm mã hóa tài sản, phát hành quỹ, khớp lệnh giao dịch, thúc đẩy sự lưu chuyển số hóa tài sản thực tế!

CycleX trực thuộc công ty mẹ WhaleFlow Labs và đã thiết lập hợp tác chiến lược với công ty niêm yết tại Hồng Kông là Star Group (8297HK). Đăng ký tại Hoa Kỳ và chủ yếu cung cấp dịch vụ tài chính cho thị trường toàn cầu. CycleX đã thu hút sự chú ý và hỗ trợ từ các tổ chức như Chainlink, Plume Network, KuCoin Labs và JuCoin.

2. Điểm Nổi Bật Chính

  • Phủ Sóng Đa Dạng Tài Sản: CycleX 2.0 hỗ trợ nhiều loại tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, tác phẩm nghệ thuật và tài sản truyền thông, bao phủ các tổ chức trên chuỗi và ngoài chuỗi, đáp ứng đa dạng nhu cầu đầu tư bao gồm tài sản tiền mặt, tài sản tín dụng, tài sản đảm bảo vượt mức, tiền mã hóa và đầu tư thay thế.
  • Cấu Trúc Quỹ Sáng Tạo: Áp dụng kiến trúc quỹ đa dạng tuân thủ tiêu chuẩn ERC1400, kết hợp SPE và SPV để xây dựng RWApool, thực hiện tích hợp đa tài sản và quản lý phân loại rủi ro, các phần quỹ lưu thông trên chuỗi dưới dạng NFT hoặc ERC-20, nâng cao tính thanh khoản và minh bạch.
  • Quản Lý Tài Sản Bản Địa Trên Chuỗi: Thông qua các pool SPV chuyên dụng tích hợp dữ liệu thời gian thực từ Chainlink, kết hợp với quản lý ký gửi của Cobo và kiểm toán độc lập, đảm bảo tính an toàn và minh bạch cao trong quản lý tài sản, bảo vệ an toàn vốn của người dùng và tuân thủ vận hành.
  • Giải Phóng Thanh Khoản Thị Trường Thứ Cấp: Tận dụng cơ chế định giá như DEX, CycleX 2.0 hỗ trợ giao dịch liền mạch các phần quỹ trên thị trường thứ cấp, tăng cường tính thanh khoản token và sự linh hoạt trong đầu tư, tạo trải nghiệm giao dịch hiệu quả trên chuỗi.
  • Thiết Kế Tuân Thủ Pháp Lý và Thân Thiện Với Tổ Chức: Cung cấp nhiều lối vào cho tổ chức và nhà đầu tư cá nhân, kết hợp khung tuân thủ quy định và các giấy phép cần thiết, đảm bảo an toàn và hợp pháp cho vốn, hỗ trợ tổ chức dễ dàng tiếp cận thị trường tài chính trên chuỗi mới.

3. Hồ Sơ Đội Ngũ và Tokenomics

3.1 Hồ Sơ Đội Ngũ:

CycleX được phát triển bởi WhaleFlow Labs. Đội ngũ sáng lập cốt lõi có nền tảng sâu rộng trong ngành tài chính truyền thống và tài chính Internet, các thành viên từng làm việc tại các tổ chức tài chính hàng đầu toàn cầu và các công ty fintech dẫn đầu, sở hữu kinh nghiệm chuyên môn về ngân hàng đầu tư, chứng khoán và kiểm toán. Ba đồng sáng lập chịu trách nhiệm các mảng kinh doanh khác nhau:

  • Rain: Đồng sáng lập, chịu trách nhiệm đổi mới sản phẩm và mở rộng hệ sinh thái, tập trung vào các kịch bản ứng dụng nền tảng và hợp tác bên ngoài.
  • Andy: Đồng sáng lập, phụ trách quản lý tài sản, mã hóa tài sản và dịch vụ khách hàng tổ chức, tập trung vào quản lý vốn và thiết kế sản phẩm tài chính.
  • Peper: Đồng sáng lập, phụ trách marketing doanh nghiệp vừa và nhỏ, mở rộng kênh bán lẻ và dịch vụ tăng trưởng dữ liệu, tập trung vào người dùng bán lẻ và chiến lược phát triển.

3.2 Tokenomics:

Token gốc được phát hành bởi nền tảng CycleX là Whaleflow Coin (WFC), hiện chưa được niêm yết, với các chức năng chính như sau:

  • Token tiện ích nền tảng: WFC được sử dụng để thanh toán phí dịch vụ nền tảng, thế chấp tài sản và tham gia quản trị DAO, trao quyền quản trị dự án và tham gia vận hành cho người dùng.
  • Cơ chế liên kết token – cổ phần: Chủ sở hữu WFC không chỉ có thể kiếm lợi nhuận trên thị trường tiền mã hóa mà còn có thể liên kết lợi nhuận với tài sản thực tế cơ sở (như tài sản trên thị trường Nasdaq), mở kênh lợi nhuận giữa thị trường tài chính truyền thống và thị trường mã hóa, mang giá trị tiềm năng dạng “Token + cổ phần”.
  • Hỗ trợ bốn lĩnh vực kinh doanh chính: WFC sẽ hỗ trợ phát triển đồng bộ bốn bộ phận kinh doanh của CycleX, bao gồm phát hành tài sản CycleX, giao dịch tài sản FlowX, quản lý tài sản và nền tảng kinh doanh đổi mới, trở thành giá trị cốt lõi thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái nền tảng.

4. Hợp Tác và Tiến Trình Tuân Thủ

4.1 Tiến Trình Hợp Tác:

Công ty mẹ của CycleX, WhaleFlow Labs, hợp tác với công ty niêm yết Star Group tại Hồng Kông, là cầu nối quan trọng cho các kênh tài nguyên tài chính truyền thống. Mô hình phối hợp giữa on-chain và off-chain, giữa tiền mã hóa và tài chính truyền thống là một trong những lợi thế nổi bật trong sự phát triển của các nền tảng RWA hiện nay. CycleX nhận được sự quan tâm và hỗ trợ từ nhiều vai trò hệ sinh thái then chốt, trong đó Chainlink cung cấp dịch vụ oracle dữ liệu đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy của giá hoặc trạng thái tài sản token hóa; Plume Network là blockchain Layer1 tập trung vào tuân thủ RWA, cung cấp hạ tầng nền tảng cho việc token hóa tài sản; KuCoin Labs đã đưa CycleX vào chương trình tăng tốc, hỗ trợ kết nối nguồn lực, hướng dẫn tài trợ tiềm năng và xây dựng quan hệ với sàn giao dịch.

Cùng ngày 16 tháng 7, CycleX thông báo hợp tác chiến lược với xStocks – nền tảng token hóa tài sản chứng khoán hàng đầu toàn cầu. xStocks có uy tín cao trong ngành nhờ đa dạng tài sản tài chính truyền thống và tiêu chuẩn tuân thủ nghiêm ngặt trong lĩnh vực RWA. Ngay sau đó, ngày 17 tháng 7, CycleX tiếp tục thông báo hợp tác với nền tảng giao dịch hàng đầu JuCoin, dự kiến tận dụng nguồn lực hệ sinh thái và mạng lưới kỹ thuật của JuCoin để thúc đẩy nhiều tài sản truyền thống hơn được tích hợp lên chuỗi và mở rộng thanh khoản.

4.2 Tiến Trình Tuân Thủ:

Hệ thống tuân thủ của nền tảng CycleX chủ yếu dựa trên công ty mẹ WhaleFlow Labs và các công ty con, đã bao phủ nhiều pháp lý bao gồm Mỹ và Quần đảo Virgin thuộc Anh, cụ thể gồm:

  • WhaleFlow Group Usltd: đăng ký tại Mỹ, sở hữu giấy phép Doanh Nghiệp Dịch Vụ Tiền Tệ (MSB) (số đăng ký: 31000243370255) và giấy phép tư vấn đầu tư của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC). Thực thể này chịu trách nhiệm quản lý vận hành tổng thể nền tảng CycleX, cung cấp dịch vụ mã hóa tài sản và tư vấn đầu tư hợp pháp.
  • WhaleFlow Group Ltd: đăng ký tại Quần đảo Virgin thuộc Anh (BVI), được Ủy ban Dịch vụ Tài chính BVI (FSC) quản lý (số đăng ký: 2161278), chủ yếu chịu trách nhiệm phát hành quỹ token hóa và quản lý tài sản trên nền tảng. Tất cả nhà đầu tư đều phải vượt qua kiểm tra KYC và AML (chống rửa tiền), giới hạn tham gia là nhà đầu tư đủ điều kiện.

Ngoài ra, CycleX thiết lập các thực thể hoặc phương tiện đặc biệt (SPE hoặc SPV) để xây dựng các pool tài sản nhằm cô lập và quản lý tiền mặt, tài sản tín dụng (trái phiếu, chứng khoán), tài sản mã hóa và đầu tư thay thế (như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật), đồng thời do các tổ chức lưu ký có quản lý giám sát, đảm bảo an toàn vốn cho nhà đầu tư.

5. Dữ Liệu Kinh Doanh

CycleX hiện thể hiện xu hướng tăng trưởng tương đối vững chắc trên các dữ liệu kinh doanh. Tổng khối lượng giao dịch tích lũy (VOL) đạt khoảng 283 triệu USD, số người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) vượt 50.000, tổng quy mô tài sản quản lý (AUM) khoảng 904 triệu USD. Về quy mô người dùng và nguồn vốn, CycleX đã lọt vào nhóm trung-cao cấp các nền tảng mã hóa RWA mới nổi.

Về cấu trúc sản phẩm, CycleX đã phát hành nhiều loại sản phẩm token hóa liên kết với tài sản thực, chủ yếu bao gồm quỹ thị trường tiền tệ, đầu tư thay thế, trái phiếu doanh nghiệp và thỏa thuận mua lại. Tất cả tài sản đều sử dụng thiết kế đảm bảo vượt mức và đã được kiểm toán xác nhận. Trong đó, quy mô quản lý quỹ thị trường tiền tệ đạt 50 triệu USD, đầu tư thay thế và trái phiếu doanh nghiệp lần lượt là 14 triệu USD và 10 triệu USD, thỏa thuận mua lại là 2 triệu USD, cấu trúc tài sản tổng thể khá đa dạng.

Hiện tại, 6 sản phẩm quỹ token hóa cốt lõi của nền tảng có quy mô quản lý khá lớn, AUM dao động từ vài chục triệu đến vài trăm triệu USD. Trong đó, hai quỹ CATF và CPTF đều vượt qua mốc 270 triệu USD về quy mô quản lý tài sản, trở thành sản phẩm mang vốn chính của nền tảng, các quỹ khác như CFOF, CZTF có AUM từ 80 đến 150 triệu USD. Lợi suất hàng năm của các quỹ duy trì trong khoảng 55% đến 71%, có sức hấp dẫn lợi nhuận cao.

6. Logic Đầu Tư

6.1 Logic Lĩnh Vực, Mã Hóa Tài Sản RWA Có Tính Xác Suất Tăng Trưởng Trung-Dài Hạn

Lĩnh vực RWA đã bước vào giai đoạn ứng dụng thực tế và mở rộng quy mô. Dự kiến trong 3-5 năm tới sẽ có nhiều tài sản tài chính truyền thống được phát hành và giao dịch trên chuỗi. Là cơ sở hạ tầng quan trọng kết nối thị trường trên và ngoài chuỗi, các nền tảng RWA đang dần trở thành con đường ưu tiên cho các tổ chức tham gia thị trường tiền mã hóa. CycleX tập trung vào sản phẩm RWA dạng quỹ và xây dựng hệ thống giao dịch thị trường thứ cấp, kết hợp tuân thủ và bố trí tài sản, bao phủ toàn bộ quy trình từ phát hành đến lưu thông tài sản, có tiềm năng tăng trưởng nhanh theo chu kỳ ngành.

6.2 Ưu Thế Dự Án, Triển Khai Sản Phẩm và Hậu Thuẫn Tổ Chức Xây Dựng Rào Cản Cạnh Tranh

CycleX dựa vào nguồn lực tài chính truyền thống từ WhaleFlow Labs và Star Group, kết hợp với các đối tác hệ sinh thái mã hóa như Chainlink, Plume Network, JuCoin, tạo nên lợi thế hợp tác ngành công nghiệp giữa trên chuỗi và ngoài chuỗi, giữa mã hóa và truyền thống. Các sản phẩm quỹ RWA đã triển khai bao phủ tiền mặt, trái phiếu, tài sản thay thế, chứng minh tính khả thi thương mại của mã hóa tài sản và giao dịch thị trường thứ cấp. Nhờ ưu điểm sáng tạo trong thiết kế cấu trúc quỹ, minh bạch tài sản, hỗ trợ thanh khoản, CycleX có thể xây dựng ma trận sản phẩm RWA chuẩn hóa, tạo ra hào phòng cạnh tranh dài hạn.

6.3 Kỳ Vọng Đầu Tư, Mục Tiêu Tiềm Năng Giai Đoạn Sớm Chất Lượng, Cần Quan Tâm Phát Hành Token

Tính đến hiện tại, CycleX chưa phát hành token nền tảng, vẫn trong giai đoạn sớm chưa giải phóng giá trị token. Kết hợp với cơ chế chia cổ tức sản phẩm quỹ và thuộc tính nền tảng giao dịch, nếu phát hành token nền tảng hoặc token tài sản dạng quỹ trong tương lai, sẽ có thể trao quyền lợi giảm phí, tham gia quản trị, chia cổ tức cho người giữ, giải phóng giá trị gia tăng từ sự mở rộng quy mô nền tảng!

7. Kết Luận

CycleX là nền tảng hạ tầng RWA mới nổi, dựa trên nguồn lực hợp tác tài chính truyền thống mạnh mẽ và sự hỗ trợ của các tổ chức ngành mã hóa, đã đạt bước đầu triển khai trong phát hành quỹ token hóa tài sản và xây dựng hệ thống giao dịch trên chuỗi. Với mô hình độc đáo và hệ thống quản lý tuân thủ đa tài sản, CycleX dần xây dựng các rào cản sản phẩm và kỹ thuật trong lĩnh vực RWA, lộ trình phát triển rõ ràng!

Xét về mặt dữ liệu, CycleX quản lý tổng tài sản vượt 900 triệu USD, các sản phẩm quỹ cốt lõi duy trì lợi suất hàng năm trong khoảng 55%-70%, thể hiện sự ổn định và sức hấp dẫn trong thiết kế sản phẩm và vận hành tài sản. Xét đến xu hướng mã hóa tài sản RWA ngày càng tăng và giai đoạn sớm chưa giải phóng giá trị tokenomics của CycleX, dự án có giá trị đầu tư trung-dài hạn nhất định. Đề nghị tập trung theo dõi các mốc phát hành token và tiến độ mở rộng quy mô tài sản, coi đây là mục tiêu tiềm năng giai đoạn sớm chất lượng trong lĩnh vực RWA, phù hợp cho bố trí đầu tư trung-dài hạn!

Explore More From JuCoin:JuCoin Exchange |Twitter/X |Telegram |Discord |Ghost

Owen

Chia Sẻ