Dakota Banking đã huy động được 12,5 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series A nhằm cách mạng hóa dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp thông qua cơ sở hạ tầng stablecoin, xử lý khối lượng giao dịch hàng năm lên tới 1,6 tỷ đô la trên hơn 500 doanh nghiệp toàn cầu. Bài phân tích Đổi mới và Công nghệ này xem xét cách Dakota kết hợp sự quen thuộc của ngân hàng truyền thống với tốc độ của blockchain, cung cấp các khoản gửi được hỗ trợ bởi kho bạc và khả năng thanh toán toàn cầu giúp loại bỏ rủi ro đối tác gây khó khăn cho các ngân hàng truyền thống. Được thành lập bởi các cựu lãnh đạo của Coinbase, Square và Airbnb, nền tảng này đại diện cho một sự chuyển đổi căn bản sang ngân hàng doanh nghiệp bản địa crypto mà không yêu cầu kiến thức kỹ thuật về tiền điện tử.
Tóm tắt: Dakota đã huy động được 12,5 triệu đô la Series A do CoinFund dẫn đầu để mở rộng nền tảng ngân hàng doanh nghiệp sử dụng stablecoin của mình. Công ty chuyển đổi các khoản gửi thành stablecoin được hỗ trợ bởi kho bạc, cho phép chuyển tiền toàn cầu tức thì đồng thời duy trì quyền kiểm soát tài sản của người dùng và loại bỏ rủi ro từ bảng cân đối kế toán của ngân hàng.
Nền tảng Dakota Banking là gì?
Dakota hoạt động như một nền tảng ngân hàng doanh nghiệp tích hợp crypto, biến đổi ngân hàng truyền thống thông qua cơ sở hạ tầng stablecoin. Startup này, được thành lập bởi các cựu nhân viên của Coinbase, Square và Airbnb, cho phép các doanh nghiệp giữ và chuyển tiền bằng đô la Mỹ hoặc stablecoin đồng thời sử dụng các mạng thanh toán truyền thống như ACH, SWIFT và SEPA. Người dùng tương tác với nền tảng giống như bất kỳ ứng dụng fintech thông thường nào, nhưng đằng sau, tất cả các khoản gửi được tự động chuyển đổi thành stablecoin được hỗ trợ 1:1 bởi Kho bạc Hoa Kỳ.
Nền tảng giải quyết các điểm yếu quan trọng trong ngân hàng truyền thống: tốc độ giao dịch chậm, hạn chế truy cập toàn cầu và mất kiểm soát tài sản khi tiền vào bảng cân đối ngân hàng. Dakota duy trì dự trữ đầy đủ và giữ tiền của khách hàng dưới quyền kiểm soát của họ thay vì coi là nợ ngân hàng, loại bỏ rủi ro đối tác được nhấn mạnh trong các cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây như sự sụp đổ của Silicon Valley Bank, chi tiết tại phân tích vòng gọi vốn của CoinDesk.
Đề xuất giá trị cốt lõi
Mô hình kinh doanh của Dakota tập trung vào việc cung cấp cho các doanh nghiệp trên toàn thế giới quyền truy cập bình đẳng vào dịch vụ ngân hàng đô la Mỹ bất kể vị trí địa lý. Giám đốc điều hành Dakota, Ryan Bozarth, cho biết: “Kinh doanh ngày nay không biên giới và đô la là ngôn ngữ chung.” “Chúng tôi muốn cung cấp cho các doanh nhân từ Bogotá đến Bangalore quyền truy cập ngân hàng đô la Mỹ giống như một startup ở San Francisco.”
Nền tảng đã thu hút được nhiều sự quan tâm kể từ khi ra mắt vào năm 2023, xử lý khoảng 1,6 tỷ đô la khối lượng giao dịch và dự kiến đạt 4 tỷ đô la vào tháng 12, theo Bozarth. Hiện có hơn 500 doanh nghiệp sử dụng nền tảng, phần lớn trong số đó nằm ngoài Hoa Kỳ.
Vòng gọi vốn Series A gần đây và mở rộng thị trường
Chi tiết đầu tư và sự hỗ trợ của nhà đầu tư
Dakota, một nền tảng ngân hàng tích hợp crypto cho doanh nghiệp, đã huy động được 12,5 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series A do CoinFund dẫn đầu, với sự tham gia của 6th Man Ventures và Triton Ventures. Vòng gọi vốn này hoàn toàn dựa trên cổ phần, mặc dù Dakota từ chối tiết lộ định giá.
Lý thuyết đầu tư của CoinFund phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của các tổ chức vào cơ sở hạ tầng ngân hàng stablecoin. “Chúng tôi tin rằng stablecoin có thể cách mạng hóa ngân hàng doanh nghiệp. Dakota đang mở khóa tiềm năng đó bằng cách kết hợp sự quen thuộc của tài khoản ngân hàng với sức mạnh của nền tảng crypto. Họ không yêu cầu các doanh nghiệp chính thống thay đổi cách hoạt động — họ chỉ nâng cấp động cơ bên trong.”
Chiến lược mở rộng toàn cầu
Vòng gọi vốn Series A cho phép Dakota mở rộng dịch vụ trên hơn 100 quốc gia, bao gồm các hoạt động được quản lý tại Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu (theo quy định MiCA), Singapore và Mỹ Latinh. Việc mở rộng này giải quyết cơ hội thị trường đáng kể về việc truy cập đô la Mỹ của các doanh nghiệp quốc tế đang đối mặt với các hạn chế ngân hàng hoặc hệ thống thanh toán xuyên biên giới chậm.
“Đối với nhiều người ngoài Hoa Kỳ, việc tiếp cận một loại tài khoản ngân hàng kiểu Mỹ, hoặc tài khoản định giá bằng đô la Mỹ, tự nó đã là một tính năng vô cùng quý giá,” Bozarth cho biết trong một phỏng vấn với Fortune. Khả năng truy cập toàn cầu này giúp nền tảng khác biệt với các ngân hàng truyền thống thường áp đặt hạn chế về địa lý hoặc quy trình đăng ký kéo dài đối với các doanh nghiệp quốc tế.
Cấu trúc kỹ thuật và tính năng của Dakota
Cơ sở hạ tầng stablecoin và quản lý kho bạc
Nền tảng kỹ thuật của Dakota dựa trên việc chuyển đổi tất cả các khoản gửi USD thành stablecoin được hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ, tạo ra trải nghiệm ngân hàng không giữ hộ. Khách hàng giữ quyền sở hữu tài sản đầy đủ trong khi truy cập các kênh thanh toán truyền thống bao gồm ACH, Fedwire, SWIFT và SEPA để chuyển tiền toàn cầu liền mạch.
Nền tảng cung cấp các khả năng quản lý kho bạc tinh vi, cho phép doanh nghiệp kiếm được lợi suất lên đến 9% thông qua nhiều chiến lược:
- Tích hợp giao thức DeFi: Cho vay do khách hàng chỉ đạo thông qua các giao thức tài chính phi tập trung minh bạch
- Phần thưởng staking giao thức: Tham gia xác thực mạng blockchain
- Lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ: Các tùy chọn lợi suất thận trọng cho khách hàng tránh rủi ro
Không giống như các nhà cho vay tiền điện tử tập trung như Celsius hoặc BlockFi đã phá sản, nền tảng chỉ cho vay thông qua các giao thức DeFi, theo CEO Ryan Bozarth: “Thú thực là có một số rủi ro với điều đó, nhưng ít nhất đó là rủi ro minh bạch, đó là rủi ro hợp đồng thông minh.”
Stablecoin DKUSD và bảo mật nền tảng
Dakota hợp tác với Bridge để phát hành stablecoin riêng của mình, DKUSD, cung cấp bảo mật cao hơn so với các stablecoin được giao dịch công khai, được ghi lại trong nghiên cứu điển hình chi tiết của Bridge. Stablecoin này cực kỳ phổ biến, với khoảng 55% tài sản của nó được chuyển sang DKUSD trong vài tháng đầu tiên, tránh cho khách hàng tiếp xúc với rủi ro mất giá và bảo mật của các stablecoin công khai.
DKUSD vẫn là stablecoin độc quyền của nền tảng, ngăn chặn các chuyển khoản bên ngoài có thể khiến người dùng tiếp xúc với biến động thị trường hoặc rủi ro mất giá. Cách tiếp cận này đảm bảo giá trị 1:1 USD ổn định đồng thời duy trì lợi ích tốc độ của các chuyển khoản dựa trên blockchain.
So sánh Dakota với ngân hàng truyền thống
Ưu điểm so với ngân hàng truyền thống
Kiểm soát tài sản và bảo mật
Ngân hàng truyền thống chuyển đổi các khoản gửi của khách hàng thành các khoản nợ trên bảng cân đối kế toán của họ, khiến người gửi tiền phải chịu rủi ro thể chế trong các cuộc khủng hoảng ngân hàng. Mô hình không giữ hộ của Dakota đảm bảo khách hàng duy trì quyền sở hữu trực tiếp các stablecoin được hỗ trợ bởi Kho bạc, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tốc độ giao dịch và truy cập toàn cầu
Trong khi chuyển khoản điện truyền thống mất 1-3 ngày làm việc và phí cao, Dakota cho phép thanh toán gần như tức thì thông qua cơ sở hạ tầng blockchain. Nền tảng hỗ trợ hoạt động toàn cầu mà không có các hạn chế về địa lý phổ biến ở các ngân hàng truyền thống.
Cơ hội tạo lợi suất
Tài khoản kiểm tra doanh nghiệp truyền thống cung cấp lãi suất tối thiểu, thường dưới 1% hàng năm. Dakota cung cấp quyền truy cập vào lợi suất cao hơn thông qua tích hợp DeFi và quản lý Kho bạc, với lợi nhuận lên tới 9% dựa trên sở thích rủi ro của khách hàng.
Hạn chế và cân nhắc
Môi trường quy định
Là một doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ thay vì ngân hàng được cấp phép, Dakota hoạt động theo các khuôn khổ quy định khác với các tổ chức được bảo hiểm FDIC truyền thống. Mặc dù các khoản gửi được hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ, nhưng không có bảo hiểm FDIC truyền thống.
Độ phức tạp kỹ thuật
Mặc dù giao diện thân thiện với người dùng, cơ sở hạ tầng stablecoin của Dakota giới thiệu các rủi ro hợp đồng thông minh và các phụ thuộc kỹ thuật không có trong ngân hàng truyền thống. Người dùng cần hiểu những đánh đổi này khi đánh giá sự phù hợp của nền tảng.
Triển vọng đầu tư và định vị thị trường
Phân tích cảnh quan cạnh tranh
Dakota bước vào một thị trường đang phát triển nhanh, nơi tài chính truyền thống và hạ tầng crypto ngày càng hội tụ. Các ngân hàng lớn như JPMorgan và Citi đang khám phá tích hợp tài sản kỹ thuật số, trong khi các công ty crypto như Circle và Ripple đang theo đuổi giấy phép ngân hàng. Sự hội tụ này xác nhận cách tiếp cận lai kết hợp sự quen thuộc của ngân hàng với hạ tầng bản địa crypto của nền tảng.
Thị trường stablecoin đã đạt được đà tăng trưởng đáng kể, đặc biệt sau thương vụ mua lại Bridge trị giá 1,1 tỷ đô la của Stripe và sự tiến triển của luật pháp stablecoin tại Mỹ. Thượng viện đã thông qua Đạo luật GENIUS, một dự luật nhằm điều chỉnh các token, cung cấp sự rõ ràng về mặt pháp lý có lợi cho các nền tảng như Dakota.
Quỹ đạo tăng trưởng và chỉ số kinh doanh
Sự tăng trưởng ấn tượng của khối lượng giao dịch Dakota, từ 1,6 tỷ đô la xử lý đến dự kiến 4 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2025, chứng tỏ nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các giải pháp ngân hàng stablecoin. Cơ sở khách hàng quốc tế của nền tảng, với phần lớn sử dụng ngoài Hoa Kỳ, cho thấy cơ hội thị trường toàn cầu đáng kể đối với dịch vụ ngân hàng định giá bằng USD.
Đội ngũ sáng lập có kinh nghiệm của công ty mang lại uy tín từ việc quản lý hơn 100 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số tại Coinbase Custody và mở rộng các nền tảng người tiêu dùng tại Airbnb. Sự kết hợp chuyên môn này giúp nền tảng có vị thế tốt để điều hướng giao điểm phức tạp giữa ngân hàng truyền thống và công nghệ blockchain.
Câu hỏi thường gặp: Hướng dẫn nền tảng Dakota Banking
Điều gì làm Dakota khác biệt với các ngân hàng truyền thống?
Dakota chuyển đổi các khoản gửi thành stablecoin được hỗ trợ bởi Kho bạc, cho phép chuyển tiền toàn cầu tức thì đồng thời duy trì quyền sở hữu tài sản của khách hàng. Ngân hàng truyền thống giữ các khoản gửi như các khoản nợ, khiến khách hàng phải chịu rủi ro thể chế.
Dakota có phải là tổ chức tài chính được quản lý không?
Dakota hoạt động như một doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ được quản lý tại Hoa Kỳ và Châu Âu, hợp tác với các ngân hàng thành viên FDIC để cung cấp dịch vụ ngân hàng. Đây không phải là ngân hàng được cấp phép nhưng duy trì tuân thủ đầy đủ quy định.
Quỹ trên nền tảng Dakota có an toàn không?
Tất cả các khoản gửi được chuyển đổi thành stablecoin được
hỗ trợ 1:1 bởi Kho bạc Hoa Kỳ. Stablecoin độc quyền DKUSD của nền tảng giới hạn sử dụng nội bộ, ngăn ngừa rủi ro chuyển khoản bên ngoài trong khi vẫn duy trì lợi thế tốc độ của blockchain.
Dakota cung cấp những cơ hội lợi suất nào?
Khách hàng có thể kiếm được lợi suất lên đến 9% thông qua cho vay giao thức DeFi, phần thưởng staking blockchain hoặc đầu tư Kho bạc Hoa Kỳ, với phân bổ rủi ro có thể tùy chỉnh theo sở thích doanh nghiệp.
Những quốc gia nào có thể truy cập dịch vụ của Dakota?
Dakota phục vụ các doanh nghiệp ở hơn 100 quốc gia, bao gồm Vương quốc Anh, EU, Singapore và Mỹ Latinh, cung cấp quyền truy cập toàn cầu vào dịch vụ ngân hàng đô la Mỹ bất kể vị trí địa lý.
Dakota xử lý thanh toán xuyên biên giới như thế nào?
Nền tảng hỗ trợ các mạng thanh toán ACH, Fedwire, SWIFT và SEPA, cho phép chuyển tiền toàn cầu liền mạch với thời gian thanh toán gần như tức thì qua cơ sở hạ tầng blockchain.
Những rủi ro khi sử dụng Dakota là gì?
Các rủi ro chính bao gồm rủi ro hợp đồng thông minh qua tích hợp DeFi, thay đổi quy định ảnh hưởng đến doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ và sự phụ thuộc kỹ thuật vốn có của ngân hàng dựa trên blockchain.
Ai nên cân nhắc sử dụng Dakota?
Các doanh nghiệp quốc tế cần truy cập đô la Mỹ, công ty cần chuyển tiền toàn cầu nhanh chóng và tổ chức muốn duy trì kiểm soát tài sản đồng thời đạt được lợi suất cao hơn trên khoản gửi kinh doanh.
Những điểm chính cần ghi nhớ
- Dakota đã huy động được 12,5 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series A do CoinFund dẫn đầu để mở rộng nền tảng ngân hàng doanh nghiệp dựa trên stablecoin trên hơn 100 quốc gia
- Nền tảng xử lý 1,6 tỷ đô la hàng năm trên hơn 500 doanh nghiệp, phần lớn là các công ty quốc tế tìm kiếm truy cập ngân hàng đô la Mỹ
- Cơ sở hạ tầng stablecoin được hỗ trợ bởi kho bạc của Dakota loại bỏ rủi ro đối tác của ngân hàng truyền thống trong khi cho phép chuyển tiền toàn cầu tức thì qua các mạng ACH, SWIFT và SEPA
- Tính năng quản lý kho bạc tiên tiến cung cấp lợi suất lên đến 9% thông qua tích hợp DeFi và staking blockchain, mang lại lợi nhuận vượt trội so với tài khoản kiểm tra doanh nghiệp truyền thống
- Được thành lập bởi các lãnh đạo giàu kinh nghiệm của Coinbase, Square và Airbnb, nền tảng đại diện cho sự kết hợp giữa sự quen thuộc của ngân hàng truyền thống với tốc độ và bảo mật bản địa của crypto
Phương pháp đổi mới của Dakota giải quyết các điểm yếu cơ bản trong ngân hàng truyền thống đồng thời duy trì sự thân thiện với người dùng, định vị nền tảng để chiếm lĩnh thị phần đáng kể khi các doanh nghiệp ngày càng yêu cầu cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu phù hợp với tốc độ của thương mại hiện đại.
Owen
