Vào ngày 18 tháng 6, Thượng viện Hoa Kỳ chính thức thông qua Đạo luật GENIUS, đánh dấu một bước tiến quan trọng đối với luật pháp quy định stablecoin của Hoa Kỳ và là cột mốc quan trọng cho toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử khi bước vào con đường được quản lý. Stablecoin, Bitcoin và các tài sản tiền điện tử chính thống khác cũng đã trở thành một phần trong phân bổ tài sản của các công ty đại chúng. Theo Arkham Intelligence, hiện có 131 công ty niêm yết tại Hoa Kỳ đang sở hữu Bitcoin, với tổng cộng hơn 420.000 BTC.
Cùng lúc đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đang dần thể hiện thái độ thân thiện hơn với DeFi. Vào ngày 9 tháng 6, Chủ tịch mới của SEC công khai phát biểu rằng, “DeFi không nên bị ràng buộc bởi hình thức; chúng ta nên công nhận tiềm năng tuân thủ của nó,” gây ra nhiều tranh luận sôi nổi về DeFi và quy định. Trong bối cảnh này, RWA, DeFi và stablecoin — được xem là những lĩnh vực đầy hứa hẹn nhất — đã thu hút sự chú ý tập trung từ các nhà đầu tư, nhà phát triển và các nhà hoạch định chính sách.
Là một hệ sinh thái on-chain đang lên, JuChain không chỉ phát triển các giao thức DeFi bản địa on-chain mà còn khám phá cơ sở hạ tầng tín dụng on-chain và tài sản RWA. Báo cáo này phân tích ba dự án chủ lực trong hệ sinh thái của nó — APRO Oracle, JuFinance và Labubu Fans — nhằm khám phá các cơ hội đầu tư dưới khung pháp lý mới.
1. APRO Oracle
Tổng quan dự án:
APRO Oracle là mạng oracle thế hệ tiếp theo được xây dựng đặc biệt cho các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và các tác nhân AI, giải quyết ba thách thức cốt lõi của AI on-chain: độ trễ dữ liệu, ảo giác và nội dung không thể xác minh. Khi các LLM như GPT phổ biến, các hệ thống AI trong các tình huống rủi ro cao (tài chính, quản trị, trò chơi) ngày càng dựa vào dữ liệu thời gian thực, tuy nhiên hầu hết các mô hình chỉ được huấn luyện đến năm 2024 và thiếu các cơ chế xác thực on-chain — dẫn đến việc định giá sai các APY DeFi hoặc các sự kiện thị trường và gây ra rủi ro hệ thống. APRO đã đặt ra thuật ngữ Oracle 3.0 nhằm kết nối các silo dữ liệu AI và Web3, trở thành nền tảng dữ liệu đáng tin cậy cho AI on-chain.
APRO Oracle đã gọi vốn thành công vòng seed 3 triệu USD vào năm 2024 do Polychain và Franklin Templeton dẫn đầu. Ban đầu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin, giờ đây đã mở rộng hỗ trợ đa chuỗi (BNB Chain, JuChain, v.v.) và thậm chí thu hút sự chú ý của CZ. Token gốc của dự án vẫn chưa được phát hành.
Điểm nổi bật chính:
-
Định vị Oracle 3.0: Mạng oracle chuyên biệt cho các hệ thống đa tác nhân AI, hỗ trợ bộ lập lịch AI on-chain thời gian thực, xác thực mô hình tài chính, đồng bộ dữ liệu Bitcoin L2 và các trường hợp sử dụng quan trọng khác.
-
Hỗ trợ đa chuỗi: Bộ điều hợp cho các hệ sinh thái Bitcoin (BitVM, Bitlayer), Solana VM (SVM), các chuỗi EVM (JuChain, Polygon), và zkLink rollups — định vị APRO như hạ tầng cốt lõi kết nối AI và DeFi.
-
Hỗ trợ mạnh mẽ: Đầu tư sớm từ Polychain Capital và FTDA US, với Franklin Templeton làm cố vấn chiến lược — xây dựng mối quan hệ sâu sắc với các tổ chức tài chính, nhà cung cấp dữ liệu và đối tác hạ tầng.
Chỉ số On-Chain:
-
Mạng đã triển khai: 26 mainnet (BNB Chain, JuChain, Bitlayer, Polygon, zkLink, v.v.)
-
Tổng số yêu cầu: Hơn 400.000 yêu cầu oracle AI, trung bình 216 yêu cầu mỗi ngày (các trường hợp sử dụng: định giá bất động sản, điểm tín dụng, nguồn cấp giá BTC)
-
Tích hợp: Hơn 196 dự án hệ sinh thái (Lorenzo, zkLink Aggregated Rollup, Bitlayer Labs, v.v.)
Lý do đầu tư:
Thị trường tác nhân AI đang trong giai đoạn tăng trưởng bùng nổ sớm — dự kiến vượt 100 tỷ USD vào năm 2035 — biến các tác nhân on-chain thành giao diện người dùng Web3 chủ đạo. Đồng thời, hiện tượng ảo giác trong các mô hình lớn ngày càng tăng, nên dữ liệu có thể xác minh on-chain sẽ trở thành yếu tố không thể thiếu. APRO kết hợp độc đáo oracle, tác nhân AI và xác minh blockchain thành một lớp dịch vụ trọn gói, với khả năng tạo doanh thu mạnh mẽ cho doanh nghiệp và hiệu ứng mạng. Được hỗ trợ bởi Polychain và Franklin Templeton, phối hợp với BNB Chain và JuChain, APRO đang sẵn sàng trở thành lớp dữ liệu chuẩn cho các tác nhân AI đa chuỗi và mạng dữ liệu đa giao thức trong thời đại AI đáng tin cậy.
2. JuFinance
Tổng quan dự án:
JuFinance là giao thức cho vay tín dụng bản địa Web3 được ươm tạo bởi JuCoin, xây dựng hệ thống điểm tín dụng on-chain dựa trên dữ liệu hành vi người dùng nhằm mở khóa các đặc quyền DeFi phân biệt và lộ trình tăng trưởng tài sản. Các sản phẩm chính gồm điểm tín dụng JuScroll, DeFi dựa trên tín dụng (cho vay, thanh toán, staking), và hệ thống danh tính phi tập trung (DID) — tạo thành một hệ sinh thái khép kín từ thu thập dữ liệu, mô hình hóa tín dụng đến gia tăng giá trị tài sản.
JuFinance đặt mục tiêu tái định nghĩa tài chính on-chain, tránh sự phô trương và ưu tiên tạo giá trị dựa trên đóng góp. Bằng cách tích hợp AI với DeFi, nó thúc đẩy nâng cấp tài chính từ Web2 lên Web3 nhanh hơn. Cơ chế phát hành token dựa trên đóng góp — trong đó hành động người dùng trực tiếp tạo ra token — tạo ra một nền kinh tế on-chain lành mạnh và bền vững. Hợp tác với JUF Pay, JuFinance còn cung cấp giải pháp thanh toán on-chain với hoàn tiền 100%: mỗi giao dịch kích hoạt phần thưởng và gia tăng tài sản, tiên phong trải nghiệm tài chính sẵn sàng cho tương lai.
Điểm nổi bật:
-
Khai thác token $JU: Người dùng kiếm token $JU nhờ đóng góp on-chain, thúc đẩy sự tham gia và tăng cường sức mạnh tokenomics.
-
Đổi mới AI × DeFi: Đánh giá tín dụng bằng AI và phân phối phần thưởng cá nhân hóa cho dịch vụ tài chính on-chain.
-
Phát hành token dựa trên đóng góp: Hành vi người dùng được token hóa, nguồn cung được kiểm soát và rút token bị khóa để duy trì giá trị token.
-
Thanh toán on-chain JUF Pay: Hoàn tiền 100% $JUF cho người dùng, nhà bán hàng nhận tiền fiat ngay lập tức và được bảo vệ khỏi biến động giá tiền điện tử.
Tiến độ:
JuFinance đã chuyển từ ý tưởng sang nguyên mẫu, với các module cốt lõi — điểm JuScroll, danh tính DID, thanh toán và phần thưởng dựa trên tín dụng — tạo thành vòng “hành vi → tín dụng → giá trị”. Giải pháp JUF Pay cung cấp hoàn tiền ngay lập tức, đồng thời gia tăng tín dụng, cho phép “chi tiêu để kiếm tiền”. Phiên bản beta truy cập sớm với quyền lợi chỉ dành cho người mời: airdrop, lợi ích phân tầng và cổ tức cho người đăng ký sớm.
Lý do đầu tư:
Mô hình dựa trên đóng góp và hoàn tiền on-chain của JuFinance tạo ra sự gắn bó mạnh mẽ với người dùng và giảm thiểu rủi ro đầu cơ, bảo vệ giá trị dài hạn của $JU. AI hỗ trợ quản lý tín dụng và tài sản tăng cường kiểm soát rủi ro và cá nhân hóa, củng cố lợi thế cạnh tranh. JuFinance được định vị tốt để dẫn dắt tài chính on-chain từ tài sản đầu cơ sang tạo giá trị dựa trên hành vi.
3. Labubu Fans
Tổng quan dự án:
Labubu Fans là một dự án Meme nổi bật trên Solana, xây dựng xung quanh IP đồ chơi nghệ thuật châu Á nổi tiếng “Labubu.” Được điều hành bởi cộng đồng và có tính bản địa văn hóa, dự án tận dụng các DEX và CEX trên Solana (bao gồm cả JuCoin) và đang chuyển mình từ đầu cơ meme sang đồng sáng tạo cộng đồng. Mặc dù không chính thức và không liên quan đến Pop Mart, Labubu đã thu hút sự quan tâm lớn kể từ khi ra mắt tháng 10 năm 2024, đặc biệt trong giới trẻ Trung Quốc, Nhật Bản và Đông Nam Á với fandom đồ chơi pan-Á rộng lớn.
Điểm nổi bật:
-
Khai thác lưu lượng IP: Là IP đồ chơi nghệ thuật hàng đầu châu Á, Labubu sở hữu lượng fan trung thành lớn. Dự án tận dụng các kênh fan không chính thức để tránh rủi ro pháp lý trong khi nắm bắt giá trị văn hóa phái sinh, thúc đẩy nội dung do người dùng tạo lan truyền.
-
Chiến lược song song Meme + NFT + GameFi: Xây dựng NFT, phụ kiện AR on-chain và GameFi meme nhẹ để chuyển lưu lượng meme thành sự tương tác lâu dài và chuyển đổi tài sản.
-
Cộng đồng năng động: $LABUBU được niêm yết trên các DEX và CEX lớn của Solana với sự ủng hộ xã hội chính thức. Các chiến dịch sáng tạo (cuộc thi hình ảnh, đồng sáng tạo fan, xổ số merch) đã biến Labubu Fans thành một trong những cộng đồng meme sôi động nhất của Solana.
Dữ liệu On-Chain:
-
Người dùng & Hoạt động: 17.694 người nắm giữ; 4.100 địa chỉ hoạt động hàng ngày (trung bình 7 ngày, theo Solscan).
-
Khối lượng & Vốn hóa thị trường: Hơn 148.000 giao dịch; khối lượng DEX 7 ngày là 3,6 triệu USD; vốn hóa thị trường 21,76 triệu USD; khối lượng 24 giờ là 13 triệu USD.
-
Nguồn cung & Phân phối: Tổng cộng 997,74 triệu; 50 người nắm giữ lớn nhất chiếm 18% (cho thấy phân phối lành mạnh và cộng đồng mạnh mẽ).
Lý do đầu tư:
$LABUBU là một lựa chọn đầu tư meme beta cao với các cơ hội biến động tâm lý ngắn hạn nhưng cũng chịu rủi ro từ sự cường điệu IP. Giá thị trường đồ chơi Labubu vật lý gần đây giảm 40% cho thấy thương hiệu đang nguội lạnh, có thể ảnh hưởng đến token. Ngắn hạn, việc niêm yết trên sàn và các đợt phát hành NFT sáng tạo có thể kích hoạt đà hồi phục. Dài hạn, sự phát triển thực sự thành tài sản văn hóa phụ thuộc vào việc thiết lập cấp phép IP, hệ sinh thái NFT và sự tham gia của fan on-chain. Thiếu sự cộng hưởng với thế giới thực, giá có thể tiếp tục giảm.
Tóm tắt:
Khi ngành công nghiệp tiền điện tử tiến về phía sự tuân thủ và đồng bộ đa chuỗi, JuChain hoàn toàn phù hợp bằng cách cung cấp một hệ sinh thái mở cho tín dụng on-chain và tài sản RWA. Với thiết kế mô-đun và khả năng tương thích đa chuỗi, JuChain tối đa hóa giá trị của dữ liệu hành vi on-chain, trao quyền cho nhà phát triển và người dùng với các trường hợp sử dụng linh hoạt, đa dạng. Cấu trúc hệ sinh thái dựa trên sự tuân thủ, đổi mới bản địa và tích hợp Web3 thể hiện lợi thế vượt trội giữa các ngành dọc. Với kiến trúc mô-đun và sự tham gia của nhiều bên liên quan, JuChain cung cấp lộ trình hợp tác rõ ràng cho các nhà phát triển, người dùng và tổ chức. Ở điểm giao thoa của sự nới lỏng quy định và tiến hóa công nghệ, vị trí tầm nhìn và độ gắn bó của hệ sinh thái JuChain sẽ biến nó thành nền tảng then chốt cho giai đoạn tiếp theo của Web3 tuân thủ.
Neason Oliver
