Vela AI的项目背景与核心目标
Vela AI 是由前Binance Labs团队与AI公司DeepMatrix联合开发的去中心化协议，旨在通过人工智能技术推动现实世界资产（RWA）的代币化与流动性管理。项目于2024年完成5500万美元A轮融资，估值达12亿美元，核心产品包括去中心化流动性协议 V-POOL、AI收益聚合器 V-Earn 及移动端交易平台 Vbot。2025年5月，其原生代币 $VELAAI 正式上线BNB Chain，开启主网运营。
这篇Token Insights文章深入探讨了Vela AI如何通过人工智能技术实现传统资产与DeFi的融合，分析其技术架构、代币分配机制及潜在挑战。
技术架构与核心创新
Vela AI的技术体系围绕 AI驱动的RWA代币化 展开：
V-POOL协议
通过深度学习模型分析资产数据（如财务报表、法律合同），生成动态抵押率（60%-85%），并基于Chainlink跨链互操作协议实现多链资产转移，处理速度达3,000 TPS。
V-Earn收益聚合器
利用强化学习优化资金分配，结合期权对冲降低无常损失风险，支持用户将收益权代币化（veToken）进行二级市场交易。
Vbot移动平台
支持自然语言交互（如“买入10万美元国债代币”），AI根据用户画像推荐定制化投资组合，同时集成DAO治理功能。
代币分配与市场机制
$VELAAI代币 总量 10亿枚，分配模型如下：
- 销毁挖矿（90%，9亿枚）：通过10年线性释放，根据用户增长、TVL等指标动态调整释放速率，部分交易手续费用于回购销毁以增强通缩。
- 基金会储备（4%，4,000万枚）：锁定2年后分24个月线性释放，用于技术开发与生态合作。
- 私募与运营资金（3%，3,000万枚）：锁定6个月后分12个月释放，分配给早期投资者与核心团队。
- 市场稳定基金（2%，2,000万枚）：应对极端波动，由DAO治理投票决定使用。
- 交易所流动性（1%，1,000万枚）：立即流通，锁定流动性池至少1年。
生态进展与合作伙伴
- 机构合作：摩根士丹利、贝莱德等机构已通过V-POOL代币化23亿美元资产，涵盖国债、商业地产及私募信贷。
- 合规布局：通过新加坡MAS沙盒监管认证，集成Pyth Network提供实时定价数据。
- 开发者激励：1.5亿美元生态基金扶持医疗、金融等领域的RWA应用开发，早期用户可通过质押获取NFT空投。
潜在风险与竞争挑战
- 技术风险：AI模型误判资产质量可能导致抵押率失真，跨链桥依赖第三方协议（如Wormhole）存在安全隐患。
- 市场压力：私募代币自2025年Q3起分阶段解锁，日均抛压占流通量0.9%，可能引发短期波动。
- 监管合规：美国SEC可能将部分RWA代币认定为证券，欧盟MiCA法案要求稳定币发行方持有35%流动储备金。
- 行业竞争：Ondo Finance（ONDO）占据RWA赛道65%市场份额，用户迁移成本较高。
未来展望与行业影响
若主网TVL突破50亿美元，Vela AI或成为RWA与AI融合的标杆案例：
- 流动性民主化：散户可通过低门槛参与高价值资产市场；
- 合规效率提升：AI动态评分（Vela Score）替代传统审计，降低成本70%；
- 跨链扩展：依托BNB Chain生态（400万用户）加速亚太市场渗透。
用户可通过 JuCoin质押指南 优化持仓策略，应对市场波动。
Neason Oliver
