以下內容由 JuCoin Labs 研究院發布：
近期 MCP 協議重新喚起市場對 AI Agent 賽道的關注。MCP 全稱為 Model Context Protocol，由 Claude 背後公司 Anthropic 於 2024 年 11 月推出。MCP 的核心目標是協助各類 AI LLM/Agent 無縫連接各種資料來源與工具，是一種開源的標準化協議。MCP 的出現為 AI 應用擺脫「資料孤島」狀態提供統一框架，實現「動態」訪問外部資料與工具的可能性。在此背景下，AI Agents 賽道開始出現以 $DARK 為代表的新項目。以下將重點分析近期 AI 賽道中的五個潛力標的。
1. $DARK
項目簡介
$DARK 建構於 Solana 鏈之上，是一個運行於可信執行環境（TEE）中的實驗性 MCP 網路。$DARK 項目受關注的主要原因在於其 DEV（開發者）為下一屆 Solana 官方黑客松的主辦人。目前 $DARK 的主要產品仍在開發中，用戶可透過電子郵件進行候補註冊。同時，團隊也在開發一款名為 DARK Games 的 AI 對戰遊戲，玩家需使用 DARK 代幣與遊戲互動以獲得線索。
基本面
- 代幣：DARK
- CA：8BtoThi2ZoXnF7QQK1Wjmh2JuBw9FjVvhnGMVZ2vpump（Solana 鏈）
- 流動性：約 132 萬美元
- 24h 交易量：約 907 萬美元
- 完全稀釋估值（FDV）：約 2969 萬美元
- 持幣者人數：14,700+
項目小結
$DARK 是最早結合 MCP 概念的 AI Agent 專案，目前仍處於非常早期階段，尚未推出主產品。項目亮點在於技術背景與社群資源，最高市值曾接近 5000 萬美元，目前已回落至約 2969 萬美元。整體流動性不佳，但得益於 Solana 官方主理人身份與 AI 遊戲敘事，有望吸引進一步關注。未來表現將取決於產品上線時程、生態拓展以及是否能吸引開發者與玩家參與。
2. $PROMPT
項目簡介
Wayfinder Foundation 是一個去中心化的 AI 互動協議，旨在透過 AI 代理（簡稱 Shells）實現與區塊鏈的智能互動。這些 Shells 能夠理解用戶的自然語言指令，並在區塊鏈環境中自動執行任務，如資產管理、交易執行、DeFi 操作等。Wayfinder Foundation的核心創新之一是 “Wayfinding Paths”，即由社群共同開發的導航路徑，為 Shells 提供在區塊鏈生態系統中導航的指令集和路線圖。
Wayfinder 採用雙代幣機制，$PRIME是治理代幣，用戶可質押 $PRIME 以參與生態系統，並獲得 $PROMPT 獎勵；$PROMPT是原生代幣，主要用於支付 Shell 操作費用、路徑使用費、參與治理等。目前，其原生代幣$PROMPT已上線Coinbase等一線中心化交易所，但目前還未上線Binance。
基本面
原生代幣$PROMPT主要分布於兩條公鏈，下面我們將作出具體的分析：
2.1 Ethereum 鏈（主鏈）
- 代幣：PROMPT
- CA:0x28d38dF637dB75533bD3F71426F3410a82041544（Ethereum鏈）
- 流動性：392萬美元
- 24h Vol :118萬美元
- FDV：3.26億美元
- Holders：5909
2.2 Base 鏈（擴展鏈）
- 代幣：PROMPT
- CA: 0x30c7235866872213F68cb1F08c37Cb9eCCB93452（Base鏈）
- 流動性：67萬美元
- 24h Vol :68萬美元
- FDV：1946萬美元
- Holders：10.91萬
項目小結
Wayfinder Foundation 將 AI 代理與鏈上互動結合，憑藉「自然語言+區塊鏈自動化」的敘事，切中當前 AI+Crypto 的熱門趨勢。相比最新的MPC協議等，Wayfinder強調應用層落地，且透過雙代幣模型綁定社群貢獻與經濟激勵，在生態設計上較為完整。Base鏈持幣用戶量大，但目前主要流動性還是集中在Ethereum鏈，多鏈的分布為後續產品推行提供良好基礎。
但目前主要產品Shells和Wayfinding Paths均處於早期開發階段，實際體驗和可擴展性尚未驗證，存在技術落地與用戶留存的不確定性。此外，$PROMPT 上線後價格波動較大，曾因 MEV 攻擊導致價格下跌 68%，引發社群對其安全性和穩定性的擔憂。儘管項目具備一定的創新性和市場關注度，但還應關注其產品落地進度和生態系統的實際應用情況。
3. $ALCH
項目簡介
Alchemist AI 是一個部署在 Solana 區塊鏈上的無代碼開發平台，致力於透過自然語言處理（NLP）技術，幫助用戶以簡單文字指令生成 Web3 應用和個人化 AI Agents。平台旨在降低 Web3 開發門檻，配套內建了應用發佈市場，讓用戶能夠快速創建、部署並資產化自己的項目，同時享受 Solana 網絡提供的高效能與低成本交易體驗。其原生代幣為 $ALCH，用於生態激勵與交易結算。
基本面
- 代幣：ALCH
- CA:HNg5PYJmtqcmzXrv6S9zP1CDKk5BgDuyFBxbvNApump（Solana鏈）
- 流動性：618.4萬美元
- 24h Vol :599.66萬美元
- FDV：1.65億美元
- Holders：3.39萬+
項目小結
Alchemist AI 優勢在於透過自然語言生成應用和無代碼開發工具，大幅降低了 Web3 開發門檻，吸引了更多非技術用戶參與；並且平台內建交易市場，促進了應用的流通和價值實現。此外，利用 Solana 的高效能和低交易成本，Alchemist AI 提供了更好的用戶體驗和可擴展性。從社群情緒看，$ALCH因為有不斷推動產品的實際落地，因此社群活躍度高於其他同類項目。從二級市場上看，$ALCH相對是一個潛力的標的，目前還未上線頭部中心化交易所，市值存在較大的增長空間。
4. Talus Network（未發幣）
項目簡介
Talus Network引入了 Nexus 框架，使 AI 代理能夠在無需人工干預的情況下自主運行、決策和執行任務。此外，平台還支援跨鏈通訊協議（IBC），實現不同區塊鏈之間的互操作性。Talus 的原生代幣為 TAI，用於支付交易費用、資源分配、網絡安全和治理等功能。
Talus Network 總計完成了兩輪融資，總募資金額為900萬美元，由頂級VC Polychain Capital領投，估值達高達1.5 億美元，具體如下：
- 2024年2月26日，完成了300萬美元融資，投資機構包括Polychain 、dao5、TRGC、Inception Capital、The Rollup Ventures等。
- 2024年11月26日，完成了600萬美元融資，投資機構包括Polychain 、Foresight Ventures、Animoca Brands、GeekCartel等。
目前，Talus Network還未發行代幣，主要以社群激勵的方式在運營。其發行的Tallys NFT系列，總量為5555，目前已全部售空。這些 NFT 以 Talus 的吉祥物 Tally 為主題，代表著 Talus 社群的精神和創新。Tallys NFT 的鑄造活動在 Sui 鏈上進行，並透過 TradePort 平台獨家發售。持有者不僅獲得了獨特的數位收藏品，還在 Talus 生態系統中擁有一定的治理權和優先參與權。
但需要注意的是，Tallys NFT系列在發售過程中，基本是被秒空的，可能存在項目方自身的科學家或Bot狙擊的情況。
項目小結
整體看，Talus Network 正積極擴展其生態系統，包括開發 Protochain、Nexus 框架和「AI 約會體驗」應用程式。儘管平台在技術和社群建設方面取得了一定進展，但仍處於早期階段，生態系統的完善和用戶基礎的擴大仍需時間。此外，當前 TAI 代幣的具體經濟模型尚未完全披露，項目的透明性需要進一步觀察。
5. TheoriqAI（未發幣）
TheoriqAI是一個專注於去中心化 AI 代理基礎設施的創新項目，致力於構建一個開放、可組合的 AI Agent 市場，允許用戶無需編程即可創建、部署和盈利於自主智能體。TheoriqAI透過協調多個 AI 代理的集體行為，推動鏈上 AI 的協作與自動化，旨在成為 DeFi 與 AI 交匯領域的關鍵基礎設施之一。TheoriqAI仍處於早期階段，尚未公開代幣經濟模型。目前，TheoriqAI已經和Google Cloud建立了合作關係。TheoriqAI可以直接訪問 Google Cloud的專用網絡和資源。
目前，TheoriqAI 總計完成了兩輪融資，總募資金額為1020萬美元，具體如下：
- 2022年9月27日，完成400萬美元融資，投資機構包括IOSG Ventures 、SNZ Holding、HashKey Capital、Alliance DAO等。
- 2024年5月13日，完成620萬美元融資，投資機構包括Hack VC 、Foresight Ventures、HTX Ventures等。
項目小結
TheoriqAI 作為去中心化 AI 代理市場的探索者，近期在 Kaito 平台的 Pre-TGE Arena 排行榜中躋身前五。在測試網資料表現上，有超5500 多萬次代理互動，超50萬註冊用戶，日活達12萬。已開發並運行15 個 Agent 和 3 個 Swarm。但需要關注的是，TheoriqAI 項目目前仍處於早期階段，目前大部分以空投用戶為主。此外，TheoriqAI 的代幣經濟模型尚未公布，代幣分配機制、價值捕獲設計尚待進一步明確，短期內可能影響外部投資者與社群用戶的信心。因此，中長期發展仍需關注其技術落地速度與社群建設力度。
全文總結
隨著MCP協議的發佈，AI Agent賽道進入了加速試驗的新階段。$DARK、$PROMPT、$ALCH、Talus Network和TheoriqAI作為其中的代表性項目，分別在應用層創新、底層設施建設和生態拓展上展現出初步競爭力。整體來看，雖然賽道仍處早期，存在產品落地、用戶增長和經濟模型完善等多重挑戰，但敘事熱度、技術進化與資本支持正在同步推進。投資與關注上，建議重點跟蹤項目實際應用進度、社群活躍度、代幣價值捕獲能力，以及是否能持續構建護城河。
Neason Oliver
