Dakota Banking 已成功完成1250萬美元的A輪融資，致力於通過穩定幣基礎設施革新企業銀行業務，全球超過500家企業的年交易額達16億美元。本文為創新與科技分析，探討 Dakota 如何結合傳統銀行的親切感與區塊鏈的速度，提供由國庫支持的存款及全球支付能力，消除困擾傳統銀行的對手方風險。該平台由前 Coinbase、Square 及 Airbnb 高管創立，代表著向加密原生企業銀行的根本轉變，且無需使用者具備加密貨幣技術知識。
摘要：Dakota 在 CoinFund 領投下獲得1250萬美元A輪融資，計劃擴展其基於穩定幣的企業銀行平台。公司將存款轉換為由國庫支持的穩定幣，實現即時全球轉帳，同時保持用戶資產控制並消除銀行資產負債表風險。
Dakota 銀行平台是什麼？
Dakota 作為一個整合加密技術的企業銀行平台，通過穩定幣基礎設施改造傳統銀行。該初創企業由 Coinbase、Square 和 Airbnb 校友創立，允許企業以美元或穩定幣持有和轉移資金，同時使用 ACH、SWIFT 和 SEPA 等傳統支付網絡。用戶可像操作一般金融科技應用程式一樣使用平台，但所有存款在背後會自動轉換為由美國國庫1:1支持的穩定幣。
該平台解決了傳統銀行的關鍵弱點：交易速度緩慢、全球訪問受限，以及資金一旦進入銀行資產負債表後資產控制權喪失。Dakota 保持完全準備金支持，並將客戶資金置於客戶控制之下，而非作為銀行負債，從而消除了近期銀行危機（如矽谷銀行倒閉）暴露的對手方風險，詳見CoinDesk對該輪融資的分析。
核心價值主張
Dakota 的商業模式聚焦於為全球企業提供無論地理位置為何都能平等使用美元銀行服務的機會。CEO Ryan Bozarth 表示：「今日商業無國界，美元是通用語言。我們希望讓從波哥大到班加羅爾的企業家，享有舊金山初創企業同樣的美元銀行服務。」
自2023年推出以來，平台已取得顯著成效，處理約16億美元交易量，預計12月將達到40億美元。Bozarth 指出，目前有超過500家企業使用該平台，多數位於美國以外。
近期A輪融資與市場擴張
投資詳情與投資者支持
作為一個整合加密技術的企業銀行平台，Dakota 完成由 CoinFund 領投、6th Man Ventures 和 Triton Ventures 參與的1250萬美元A輪融資。本輪純為股權融資，Dakota 未披露估值。
CoinFund 的投資理念反映機構對穩定幣銀行基礎設施日益增長的信心。「我們相信穩定幣能革新企業銀行業務。Dakota 正通過結合銀行帳戶的熟悉感與加密技術的強大動力，釋放這一潛力。他們並未要求主流企業改變經營方式，而是在引擎底層升級。」
全球擴張策略
A輪融資使 Dakota 能夠將服務擴展至100多個國家，包括在英國、歐盟（MiCA規範下）、新加坡和拉丁美洲的合規運營。此擴張針對面臨銀行限制或跨境支付緩慢問題的國際企業，滿足其對美元使用的巨大市場需求。
Bozarth 在Fortune採訪中表示：「對許多美國以外的用戶來說，獲得類似美國式銀行帳戶或美元計價帳戶本身就是一項極具價值的功能。」此全球可及性使平台與常對國際企業施加地理限制或冗長註冊流程的傳統銀行區分開來。
Dakota 的技術架構與功能
穩定幣基礎設施與國庫管理
Dakota 的技術基礎是將所有美元存款轉換為由美國國庫支持的穩定幣，打造非託管的銀行體驗。客戶完全擁有資產，同時可透過 ACH、Fedwire、SWIFT 和 SEPA 等傳統支付渠道，實現無縫全球轉帳。
平台提供先進的國庫管理功能，允許企業通過多種策略賺取最高9%的收益：
- DeFi 協議整合：透過透明的去中心化金融協議進行客戶導向的借貸
- 協議質押獎勵：參與區塊鏈網絡驗證
- 美國國債回報：為風險規避客戶提供保守收益選項
與已破產的集中式加密借貸平台如 Celsius 或 BlockFi 不同，該平台僅通過 DeFi 協議借貸，CEO Ryan Bozarth 表示：「這確實存在一些風險，但至少是透明的風險，是智能合約風險。」
DKUSD 穩定幣與平台安全
Dakota 與 Bridge 合作發行專有穩定幣 DKUSD，相較公開交易穩定幣安全性更高，詳見Bridge 的詳細案例研究。DKUSD 極受歡迎，約55%的資產於首幾個月轉移至 DKUSD，避免客戶遭受公開穩定幣脫鉤及安全風險。
DKUSD 僅限平台內部使用，防止外部轉帳，避免用戶暴露於市場波動或脫鉤風險。此方式確保了穩定的1:1美元估值，同時保有區塊鏈轉帳的速度優勢。
Dakota 與傳統銀行比較
優於傳統銀行的優勢
資產控制與安全性
傳統銀行將客戶存款轉為資產負債表上的負債，客戶在銀行危機中面臨機構風險。Dakota 的非託管模式確保客戶直接擁有由國庫支持的穩定幣，消除對手方風險。
交易速度與全球訪問
傳統電匯需1-3個工作日且費用高昂，Dakota 通過區塊鏈基礎設施實現幾乎即時結算。平台支持全球運營，無傳統銀行常見的地理限制。
收益生成機會
傳統企業支票帳戶利率極低，通常不足1%年利率。Dakota 透過 DeFi 整合與國庫管理提供更高收益，根據客戶風險偏好，收益率可達9%。
限制與注意事項
監管環境
作為貨幣服務業務而非特許銀行，Dakota 受不同監管框架約束，雖然存款由美國國庫支持，但不享有傳統FDIC保險。
技術複雜性
儘管介面友好，Dakota 的穩定幣基礎設施引入了智能合約風險和技術依賴，使用者評估平台適用性時需理解這些權衡。
投資展望與市場定位
競爭格局分析
Dakota 進入了快速演變的市場，傳統金融與加密基礎設施日益融合。大型銀行如 JPMorgan 和 Citi 探索數字資產整合，Circle 和 Ripple 等加密公司則尋求銀行
牌照。此融合驗證了該平台結合銀行熟悉度與加密原生基礎設施的混合策略。
穩定幣市場勢頭強勁，尤其是在 Stripe 以11億美元收購 Bridge 及美國穩定幣立法推進後。參議院通過了旨在規範代幣的 GENIUS 法案，為像 Dakota 這樣的平台提供監管明確性。
增長軌跡與業務指標
Dakota 的交易量從16億美元增長至預計2025年12月達40億美元，顯示穩定幣銀行解決方案的強勁市場需求。其國際客戶群多數位於美國之外，反映出美元計價銀行服務的全球重大市場機會。
公司經驗豐富的創始團隊曾管理 Coinbase Custody 超過1000億美元數字資產，並在 Airbnb 擴展消費者平台。這種專業背景組合使平台具備在傳統銀行與區塊鏈技術交匯的複雜領域中立足的優勢。
常見問題：Dakota 銀行平台指南
Dakota 與傳統銀行有何不同？
Dakota 將存款轉換為由國庫支持的穩定幣，實現即時全球轉帳並保持客戶資產所有權。傳統銀行將存款視為負債，使客戶面臨機構風險。
Dakota 是受監管的金融機構嗎？
Dakota 作為美國和歐洲的受監管貨幣服務業務運營，並與 FDIC 成員銀行合作提供銀行服務。它不是特許銀行，但完全遵守監管要求。
Dakota 平台上的資金有多安全？
所有存款均轉換為由美國國庫1:1支持的穩定幣。專有穩定幣 DKUSD 僅限平台使用，避免外部轉帳風險，同時保持區塊鏈轉帳的速度優勢。
Dakota 提供哪些收益機會？
客戶可通過 DeFi 協議借貸、區塊鏈質押獎勵或美國國債投資賺取最高9%的收益，風險分配可根據企業偏好定制。
哪些國家能使用 Dakota 服務？
Dakota 服務覆蓋100多個國家，包括英國、歐盟、新加坡和拉丁美洲，提供無論地理位置如何的全球美元銀行訪問。
Dakota 如何處理跨境支付？
平台支持 ACH、Fedwire、SWIFT 和 SEPA 支付網絡，通過區塊鏈基礎設施實現近乎即時的全球轉帳。
使用 Dakota 有哪些風險？
主要風險包括通過 DeFi 整合的智能合約風險、影響貨幣服務業務的監管變化以及區塊鏈銀行固有的技術依賴。
誰應考慮使用 Dakota？
需要美元訪問的國際企業、需要快速全球轉帳的公司以及希望在保持資產控制的同時獲得更高存款收益的組織。
關鍵要點總結
- Dakota 完成由 CoinFund 領投的1250萬美元 A 輪融資，計劃將基於穩定幣的企業銀行平台擴展至100多個國家
- 平台年處理交易額16億美元，服務500多家企業，多數為尋求美元銀行訪問的國際公司
- Dakota 由國庫支持的穩定幣基礎設施消除了傳統銀行的對手方風險，同時通過 ACH、SWIFT 和 SEPA 網絡實現即時全球轉帳
- 先進的國庫管理功能透過 DeFi 整合和區塊鏈質押提供高達9%的收益，遠超傳統企業支票帳戶
- 由經驗豐富的 Coinbase、Square 和 Airbnb 高管創立，平台代表了傳統銀行熟悉度與加密原生速度和安全性的融合
Dakota 的創新方法解決了傳統銀行的根本性弱點，同時保持用戶熟悉度，使平台在企業對匹配現代商業速度的全球金融基礎設施需求日益增長的背景下具備顯著市場競爭力。
Owen
