主要結論
- StakeStone 是一個去中心化的全鏈流動性協議，優化多個區塊鏈網絡上的收益生成。
- 平台提供四個核心產品：用於流動 ETH 質押的 STONE，針對比特幣流動性的 SBTC 和 STONEBTC，以及用於生態系統發展的 LiquidityPad。
- StakeStone 利用 LayerZero 技術和創新的 OPAP 治理機制，實現跨鏈資產無縫轉移和社區驅動的資產組合優化。
- STO 代幣作為治理資產，持有者可參與協議決策，並透過 veSTO 質押模型賺取獎勵。
- 最近與包括 Sei Network、Berachain 和 Movement Labs 等主流區塊鏈生態的合作，助力 StakeStone 在2025年實現顯著增長。
StakeStone（STO）透過其創新的全鏈基礎設施，開創了解決區塊鏈生態系統中流動性碎片化的先河。該協議於2023年推出，迅速成為連接孤立區塊鏈網絡、實現高效資本部署的關鍵橋樑。近期進展包括2025年4月宣布與Sei Network 的戰略合作，以及由 Polychain Capital 領投的A輪融資成功。平台展現出卓越增長勢頭，在 Manta Network 和 Scroll 等多個生態系統中引入了超過20億美元的流動性。截至2025年3月31日，STO價格約為0.12美元，市值2700萬美元，流通量2.2533億枚代幣。
什麼是 StakeStone？
StakeStone 是一個 綜合的全鏈流動性基礎設施，旨在消除不同區塊鏈網絡間流動性池碎片化導致的低效問題。該協議透過創建統一的跨鏈流動性管理框架，突破傳統跨鏈橋的限制，解決去中心化金融中的根本挑戰。與依賴孤立解決方案的傳統方法不同，StakeStone 建立了標準化層，實現整個區塊鏈生態的高效資本配置。
平台架構以提供帶收益的流動資產為核心，這些資產在多鏈間保持效用並產生可持續回報。StakeStone 的模組化設計將代幣鑄造與收益生成策略分離，使協議能適應不斷演進的共識機制，同時保證 DeFi 生態的穩定性。此方法確保用戶在優化收益的同時，無需犧牲流動性或面對複雜的跨鏈操作難題。
StakeStone 於2023年成立，源於對現有跨鏈解決方案導致資本碎片化和不可持續經濟模型的認知。該協議 於2023年7月啟動測試網，迅速推進至主網部署，初期鎖定價值達1100個ETH。至2023年12月，StakeStone 已成為鏈上第五大 stETH 持有者，存款達29萬個ETH。
StakeStone 背後的團隊
StakeStone 由 Charles K 共同創立，他是項目願景和開發的主要推動者。Charles K 擁有豐富的區塊鏈基礎設施經驗，在推動 StakeStone 生態戰略合作中發揮了關鍵作用。團隊成員還包括首席策略官 Rose Li 和首席市場官 Ivan K，兩人分別為平台增長貢獻專業知識。
項目已通過多輪融資籌集超過2200萬美元，主要投資者包括 Polychain Capital、Binance Labs 和 OKX Ventures。其他戰略投資者有 HashKey Capital、Amber Group、Bankless Ventures、SevenX Ventures 和 Symbolic Capital，既提供資金支持，也帶來行業經驗。StakeStone 還與 Lido、P2P.org 等知名協議，以及 InfStones（節點運營）和 Cobo（安全解決方案）等基礎設施提供商保持技術合作。
StakeStone 的工作原理：技術解析
StakeStone 採用複雜的多層架構，將跨鏈互操作性與自適應收益優化相結合。 協議底層利用 LayerZero 全鏈技術，實現包括以太坊、BNB Chain、Manta、Scroll 和 Base 在內的20多個區塊鏈網絡間資產和價格的無縫傳輸。此整合消除了傳統橋接方案的延遲和高昂Gas費用，同時保證了安全性。
協議核心創新在於其「優化投資組合與配置提案」（OPAP）機制，這是首個去中心化的流動質押收益管理方案。OPAP 允許社區透過 STONE 持有者投票，調整各質押及再質押協議的資產組合和配置。該系統保證底層資產和收益的完全透明，並基於社區決策自動優化收益。機制內置時間鎖和機構委員會監督，保障安全標準。
StakeStone 技術架構包括多個模組，如用於安全資產存儲的 StakeStone Vault，負責將代幣創建與底層資產分離的 Minter 模組，以及動態分配資源至 Lido 的 stETH 和 EigenLayer 再質押方案的策略池。STONE 採用非 rebase 代幣設計，確保在智能合約升級時不影響已發行代幣，具備高度適應性。安全措施涵蓋與知名審計機構合作及多層風險隔離，防止跨協議風險傳播。
StakeStone 在生態系統中的現狀
StakeStone 已成為快速發展的全鏈流動性領域的重要基礎設施提供商，位列主流流動質押協議之列，專注於提升跨鏈效率。平台已成功整合100多個DeFi協議，涵蓋借貸、去中心化交易所、GameFi和NFTFi應用，體現廣泛生態接受度。StakeStone 透過解決多鏈環境中的流動性碎片化難題，回應了行業核心挑戰，而傳統方案往往形成孤島式流動池。
該協議在流動質押衍生品領域的聲譽源於其將收益優化與跨鏈功能相結合的創新方法。與主要聚焦單鏈方案的傳統流動質押協議不同，StakeStone 的全鏈架構使流動性提供者能同時跨多個生態系統參與機會。此定位吸引了尋求深度流動性的多條新興Layer 1區塊鏈，包括與Berachain、Movement Labs和Monad的合作。
StakeStone 的行業重要性還體現在其 LiquidityPad 平台，為區塊鏈生態和協議提供定制流動性解決方案。該方法對需要初始流動性支持以實現可持續增長的新興網絡尤為重要。平台將以太坊深度市場的流動性引導至專門區塊鏈，並優化資本配置，形成在更廣泛基礎設施領域的獨特價值主張。
StakeStone（STO）價格歷程
自2025年4月3日代幣生成事件（TGE）以來，StakeStone通過Diffance Wallet和PancakeSwap以每枚0.02美元價格發行5000萬枚STO代幣，價格經歷大幅波動。受Diffance上市及1500萬代幣空投活動推動，價格於2025年5月3日創歷史高點0.215美元，隨後因市場整體狀況調整，4月價格最低觸及0.053美元。至2025年3月31日，價格穩定在約0.12美元，市值2700萬美元，流通量2.2533億枚代幣，顯示出強勁回彈及投資者對生態系統增長和戰略合作的持續信心。
StakeStone 當前數據與有趣統計
- 市值2700萬美元，流通225.33百萬枚STO代幣，最大供應量10億枚。
- 日均交易量約2500萬美元，體現強勁市場興趣與流動性。
- 跨鏈流動性超過20億美元，分佈於Manta和Scroll等主流Layer 2網絡。
- 透過LayerZero集成支持20多個區塊鏈網絡的收益資產。
- 獲得Polychain Capital和Binance Labs等領先投資者超過2200萬美元的資金支持。
StakeStone 的未來
StakeStone 的路線圖重點在於透過整合更多比特幣Layer 2網絡及完善STONEBTC和SBTC產品，捕捉數萬億美元的比特幣市場機會。LiquidityPad 平台將開發先進流動性解決方案，助力新興生態系統，可能確立StakeStone為跨鏈流動性標準。關鍵成功因素包括擴展安全跨鏈運營、深化DeFi協議合作及透過veSTO模型擴大治理。透過解決流動性碎片化，StakeStone 有望成為多鏈區塊鏈生態中不可或缺的基礎設施。
StakeStone 對統一高效DeFi的願景
StakeStone 透過創新的全鏈基礎設施，利用LayerZero技術和OPAP治理，確保跨鏈資本效率無縫提升。與新興Layer 1區塊鏈的戰略合作及在Manta和Scroll等網絡中引導逾20億美元流動性，凸顯其市場影響力。透過STO代幣實現的透明社區治理促進可持續增長並堅持去中心化原則。隨著區塊鏈生態日益專業化，StakeStone 架構為多鏈間優化收益提供便捷方案，重新定義DeFi未來。
Owen
