2025年，全球銀行業已從觀望轉向積極部署區塊鏈基礎設施。摩根大通、匯豐銀行、花旗集團、高盛等大型機構已將分散式帳本技術（DLT）整合進核心業務，包括交易結算、信用中介與資料對帳。這些系統降低對手風險、消除中介環節，並實現交易的近乎即時結算。
美國銀行預測，區塊鏈將重塑價值交換與儲存方式，不僅限於金融領域。世界經濟論壇估計，到2027年，全球GDP的10%將被代幣化並儲存在區塊鏈上，此趨勢正加速資產管理、借貸與合規平台的投資。
穩定幣與跨境支付創新
穩定幣已成為銀行創新的關鍵支柱。銀行正發行自有法幣支持的穩定幣，或與金融科技公司合作，推動即時跨境支付。相比SWIFT等傳統系統，這些數位貨幣具備速度快、透明度高、成本低的優勢。
例如，摩根大通的JPM Coin用於銀行間轉帳，匯豐銀行則推出面向企業客戶的代幣化結算服務。在新興市場，穩定幣嵌入行動銀行應用，使移工與難民無需依賴現金中介即可接收匯款。
監管清晰推動擴展
2025年初，美國貨幣監理署（OCC）取消銀行參與加密服務的關鍵限制，允許銀行無需事先批准即可開展託管、穩定幣發行與代幣化支付等業務。此監管轉變加速了零售與機構銀行的加密採納。
全球範圍內，新加坡、日本、香港與歐盟等地已出台結構化的數位資產立法，包括監管沙盒與分階段合規框架。這些政策為銀行擴展加密服務提供信心與合規保障。
合規技術與風險管理升級
隨著銀行進入加密領域，合規與風險管理成為首要任務。機構部署了Elliptic等公司的區塊鏈分析工具，以監控交易、識別金融犯罪並管理對手風險。這些系統支援即時加密流動監控，協助銀行滿足反洗錢（AML）與制裁要求。
2025年對非法交易所Garantex的查處，凸顯加密合規的日益成熟。銀行正與監管機構與取證公司合作，構建安全的數位資產生態系統，降低法律與聲譽風險。
資產代幣化與資本市場變革
銀行正積極參與現實資產（RWA）的代幣化，包括房地產、商品與股票。此過程實現資產的碎片化所有權、提升流動性，並擴大投資產品的可及性。貝萊德、渣打銀行與美國銀行正引領未來十年數兆美元資產的代幣化進程。
代幣化債券與證券在許可鏈上發行，支援合規自動化、股息自動分配與即時結算。這些創新正透過降低營運成本與提升透明度，重塑資本市場結構。
策略合作與產品創新
為加速區塊鏈整合，銀行正與加密公司、金融科技企業及合規服務商建立策略合作。這些聯盟推動了代幣化債券、基於區塊鏈的身份驗證與可編程貨幣解決方案的推出。
例如，花旗集團與ConsenSys合作開發基於以太坊的結算工具，高盛則試點智慧合約
財政主權與通膨對沖
比特幣在對沖通膨方面的作用尤為重要，特別適用於貨幣不穩定的國家。透過持有比特幣，政府可實現儲備多元化，降低對法幣的依賴。對委內瑞拉、不丹等新興經濟體而言，此策略具高度吸引力。
此外，比特幣的去中心化特性使政府能避開受政治影響的金融機構，在管理國家財富方面擁有更大自主權。隨著全球債券市場面臨流動性挑戰，比特幣正被視為一種宏觀對沖工具，可在財政壓力下提供保護與彈性。
Shogun Lin
