JuCoin Labs投研報告：DeFAI 市值前三項目解析，一文探索最具潛力的投資機會

以下內容由 JuCoinLabs 加密研究院發布：

比特幣重回 100,000 美元，市場開始回暖。美國新任總統特朗普入職在即，市場熱點也緊隨其後。1 月 18 日，特朗普宣布推出個人 Meme 幣 TRUMP，TRUMP 當日漲幅高達 378%，上線 6 小時內 FDV 高達 200 億美元。除此之外，其發行的 NFT——Trump Digital Trading Cards NFT 的底價已上漲至 1600 POL，24 小時漲幅超過 200%。

美國總統幣／美國總統 NFT 成為市場的新寵兒，流量和資金都瘋狂地湧入。但對於大部分散戶投資者來說，無論是 TRUMP 代幣還是 NFT 都是後知後覺的狀態。但加密貨幣市場的魅力在於從不缺乏機會，也會獎勵真正具備底層邏輯的投資者。那么，在「美國總統」大敘事之下，還有哪些潛力賽道值得我們關注呢？

AI Agent 成為新晉選手

AI Agent 賽道已從 AI meme 轉向 AI 與應用層面的結合，市場開始探索那些具有實際應用場景的 Agents。DeFAI 成為該賽道的新晉關注方向。DeFAI 以 AI 與 DeFi 結合為理念，試圖為 DeFi 發展帶來更多可能性。根據 Coingeck 數據，DeFAI 板塊目前市值為 27 億美元，整體板塊仍處於不斷增長的早期階段。下面，我們將進行詳細解析。

DeFAI 到底是什麼？

DeFAI 是 DeFi 與 AI 的結合體，通過 AI 提升 DeFi 的智能化與高效性。在 DeFAI 模式中，AI 通過模型訓練與自動化算法，為用戶帶來更精準、自動化的金融體驗。

DeFAI 的核心應用包括智能投資、自动化交易、去信任借貸與安全風控等。通過實時監控與動態調整策略，DeFAI 不僅能提升資金利用效率，還能增強資產安全性，進而提升用戶收益率。

通過 AI 的智能化，DeFAI 有望解決現階段 DeFi 參與門檻高、信息滯後、收益率不高等弊端，被視為下一輪牛市的新引爆點。因此，DeFAI 是不容忽視的重點賽道。接下來，我們將重點分析當前 DeFAI 方向中市值前三的項目。

DeFAI 市值前三的項目

根據 Coingeck 數據，我們選取當前 DeFAI 賽道中市值前三的項目進行分析。

• aixbt 市值為 5.6 億美元，
• Griffain 市值為 4 億美元，
• PAAL 市值為 3.3 億美元。

1. aixbt

項目簡介

aixbt 是基於 Base 鏈上的 AI agent，由 Virtuals Protocol 團隊開發，屬於鏈上數據分析代理。它是目前最火、最具影響力的分析型 AI agent，能廣泛抓取市場資訊，提供類似 KOL 的服務，從而為用戶提供更好的 DeFi 投資建議。

aixbt 憑藉其強大的分析能力成為“網紅分析師”。自上線以來約三個月左右，其粉絲數超過 40 萬，每篇帖子持續獲得超過 5 萬次點擊。除此之外，aixbt 已迅速融入 CT 文化，擁有強大的社群基礎，並被稱為加密界的彭博社。

在 IP 定位上，aixbt 是一個有個性的 “KOL”，目前許多熱門項目均由 aixbt 進行分析並給出合適的投資建議。有趣的是，一些熱門項目在經 aixbt 分析後，其代幣價格隨之上漲。例如，之前的熱門項目 $PIPPIN，在 aixbt 發文後，代幣價格上漲了 600%。因此，社群稱 aixbt 為帶單大師。aixbt 緊隨市場熱點，在 TRUMP 走紅後也隨即進行了預測分析。

在代幣功能方面，持有超過 60 萬枚 AIXBT 代幣的用戶可解鎖高級分析工具，這種機制鼓勵用戶長期持有代幣，從而降低流動性風險。此前，知名做市商 Wintermute 也是 AIXBT 的持有者，但從鏈上地址（0x0feda837ab01fb12329524645d57d88e1a8ef307）來看，目前 Wintermute 所關聯的地址已不再持有 AIXBT 代幣。就籌碼分佈而言，前十大持倉地址合計持有 39.38%，其中最大單一地址持倉占比為 14.45%，籌碼分佈相對健康。

基本面

• 代幣： AIXBT
• 合約地址： 0x4f9fd6be4a90f2620860d680c0d4d5fb53d1a825 (Base)
• 流動性： 380 美元
• 24 小時成交量： 1994 萬美元
• FDV： 6.5 億美元
• 持幣者： 超過 16.23 萬人

項目亮點

1. 具體應用的 AI Agent：
   aixbt 能夠在社交媒體平台上自動發佈內容，並與用戶進行互動，提供財務建議與加密市場觀點。自 2024 年 11 月推出以來，aixbt 在短短幾個月內迅速走紅，積累了超過 40 萬粉絲。其實際應用價值已獲市場認可。

2. AI 驅動的市場分析：
   通過 AI 引擎，aixbt 聚焦加密領域的熱門話題，特別是來自社交媒體平台的討論，幫助用戶快速捕捉市場變化和潛在的投資機會。這種智能市場分析有助於更多投資者實現價值捕獲，並進一步刺激 aixbt 的自身價值。

3. 強大的社群影響力：
   aixbt 的預測迎合了市場需求，得到了社群的支持與認可。目前，其市值已超過 5 億美元，成為市場中不可或缺的影響力存在。

項目小結

aixbt 是一個結合 AI 與 DeFi 的創新項目，通過 AI 驅動的內容生成和市場洞察，為用戶提供投資決策支持。其原生代幣 AIXBT 賦能社群參與和高級分析工具的使用。aixbt 也是當前 DeFAI 賽道中市值最高的項目之一，並且是少數已有實際應用且獲市場認可的 AI Agent 項目，未來有望發展成為消費級應用，因此值得我們關注。

2. Griffain

項目簡介

Griffain 由 Solana 核心開發者 @tonyplasencia3 發行。Griffain 被稱為加密圈的超級 ChatGPT，利用 Griffain 可實現定制化的個人代理。用戶可以進行套利交易、流動性挖礦、代幣生成以及自動化資產管理。Griffain 的發展離不開 Solana 聯合創始人 toly 的大力支持，toly 認為 Griffain 是 Solana 的第一個鏈上 ChatGPT。Griffain 也得到了 Solana 官方以及 Jup 創始人 @SolJakey 的支持。

Griffain 主要採用邀請制參與，官方規劃有四種參與方式，但目前主要有兩種：第一種是擁有早期訪問證的用戶，首批通行證於 2024 年 11 月 23 日推出，定價為 1 枚 SOL，總計 1000 個名額已全部售罄；第二種是 Griffain 通行證，僅通過邀請鏈接獲得，定價為 2 枚 SOL，且不限名額，購買通行證還附贈 0.5 SOL 至代理錢包。目前，大部分用戶以第二種方式參與，需支付 2 SOL。

Griffain 是 DeFAI 的代表項目，專注於 DeFAI 的抽象層，為 DeFi 用戶提供全面解決方案。首先，Griffain 通過自然語言命令實現代幣之間的交換，同時支持 Pump.fun 等平台上推出的新代幣；其次，Griffain 支持定制化服務，根據用戶偏好和市場價值實現自動化社交；此外，Griffain 還具備追蹤大戶持倉和揭示用戶特定代幣持倉等功能，滿足多種投資需求。

基本面

• 代幣： GRIFFAIN
• 合約地址： KENJSUYLASHUMfHyy5o4Hp2FdNqZg1AsUPhfH2kYvEP (SOL)
• 流動性： 955 萬美元
• 24 小時成交量： 2573 萬美元
• FDV： 5.2 億美元
• 持幣者： 超過 5.56 萬人

項目亮點

1. 硬核技術及強大背書：
   Griffain 的創始人不僅是 Solana 的核心開發者，還曾任 Uber 和 Thumbtack 工程師，擁有豐富的開發經驗。Griffain 也獲得了 Solana 官方的大力背書。此外，有消息稱 Griffain 亦得到了知名 VC Citadel 的投資，其合約地址以 Citadel 創始人相關的 “KEN” 開頭。

2. 拓展 Web3 邊界：
   Griffain 也是 Solana 黑客松的代表項目，不斷探索 Web2 與 Web3 的結合。目前，Griffain 已實現幫助人們購買威士忌等實體物品，並有望拓寬 Web3 的邊界，為 Web3 帶來更多增量。

3. 優秀的鏈上數據表現：
   GRIFFAIN 代幣價格約 7 美元，上漲 47%，持幣賣出地址同樣在 7 美元左右上漲 17%。鏈上持幣地址分佈較分散，前 10 大持倉占比為 15.8%。在前 70 名買家中，63 人全部賣出，6 人部分賣出，1 人加倉。代幣池總計 470 萬美元，且池子為鎖定狀態。

項目小結

Griffain 為 DeFAI 打開了想像空間，或許將成為流量聚合的入口。未來，用戶可能只需下載一個手機應用程式，用自然語言即可完成大部分 DeFAI 操作，這對新用戶特別友好。Griffain 的產品能真正解決 DeFi 用戶的需求，實現全自動化的 AI 操作，並優化用戶組合收益，因此未來 Griffain 可能成為流量聚合的入口。另外，Griffain 也在不斷探索與 Web2 結合的可能性，實現高級鏈上搜索引擎，其潛力將為 Web3 帶來更廣闊的市場。

3. PAAL

項目簡介

PAAL 為個人和企業提供全面的人工智能解決方案，其核心目標是通過 AI 驅動的工具和去中心化的生態系統，降低加密市場的複雜性，為用戶提供個性化的交易、分析和市場洞察服務。相比其他項目，PAAL 成立於 2023 年，已有超過兩年的發展，並在市場數據上取得了一定成績。

其核心產品包括 MyPaalBot、AutoPaal、AutoPaalX 和 PaalX。MyPaalBot 可根據用戶喜好進行定制，提供個性化意見和建議；AutoPaal 專注於為加密領域提供綜合研究與分析的高級人工智能工具；AutoPaal 利用動態訪問不同知識庫、數據和新聞，使用戶能做出明智決策；AutoPaalX 是一款高性能 AI 交易增強器，提供超快速交易、精準限價單綁定及大宗交易功能；PaalX 是 MyPaalBot 內部的去中心化交易平台，允許用戶在聊天中進行即時交易，無需離開聊天界面即可完成代幣兌換、查看投資組合和管理錢包。

PAAL 的原生代幣 PPAL 基於以太坊網路發行，主要用於獨特的 AI 服務、收益分享與質押。代幣總量為 10 億枚，流通供應量為 8 億枚。根據官方 Twitter，PPAL 產品提供的投資建議在 24 小時內達到 15,126% 的回報率。

基本面

• 代幣： PAAL
• 合約地址： 0x14fee680690900ba0cccfc76ad70fd1b95d10e16 (ETH)
• 流動性： 918 萬美元
• 24 小時成交量： 306 萬美元
• FDV： 4 億美元
• 持幣人數： 超過 5.9 萬人

項目亮點

1. 完善的產品規劃：
   與其他 AI 代理項目相比，PAAL 在整體發展上擁有更完整的生態系統。其四大核心產品能滿足廣大用戶需求，產品功能的逐步落地也將促進項目生態的進一步發展。此外，PAAL 擁有完整的項目發展路線圖，根據最新產品規劃，預計到 2025 年 Q3 將推出手機及桌面應用。

2. 頂級背書：
   PAAL 獲得了谷歌雲、IBM 和 Coingecko 的背書，並與 ChainLink 等建立了深度合作關係，為 Web2 與 Web3 的結合帶來更多可能性。

3. 歷經牛熊：
   相比其他 DeFAI 項目，PAAL 經歷了牛熊市場的洗禮，無論是在產品落地還是在社群沉澱方面均具有先發優勢。PAAL 通過創新和戰略調整，在每個階段找到新的增長機會，若產品進一步落地，PAAL 在 DeFAI 方面或許將展現更多可能性。

項目小結

PAAL 是 DeFAI 方向的一個創新項目，通過 MyPaalBot、AutoPaal、AutoPaalX 和 PaalX 等核心產品，提供個性化的投資建議、市場分析及去中心化交易功能，簡化用戶投資決策。其原生代幣 PPAL 具有收益分享、質押獎勵和 AI 服務等功能，並獲得谷歌雲、IBM 和 Coingecko 等頂級機構的背書，經歷牛熊市場後憑藉創新和戰略調整在市場中穩步發展。綜上所述，PAAL 值得我們關注。

注：以上內容僅供資訊分享，非投資建議，請自行調查（DYOR）。