Vela AI的項目背景與核心目標
Vela AI 是由前Binance Labs團隊與AI公司DeepMatrix聯合開發的去中心化協議，旨在透過人工智慧技術推動現實世界資產（RWA）的代幣化與流動性管理。項目於2024年完成5,500萬美元A輪融資，估值達12億美元，核心產品包括去中心化流動性協議 V-POOL、AI收益聚合器 V-Earn 及行動端交易平台 Vbot。2025年5月，其原生代幣 $VELAAI 正式上線BNB Chain，開啟主網運營。
這篇Token Insights文章深入探討了Vela AI如何透過人工智慧技術實現傳統資產與DeFi的融合，分析其技術架構、代幣分配機制及潛在挑戰。
技術架構與核心創新
Vela AI的技術體系圍繞 AI驅動的RWA代幣化 展開：
V-POOL 協議
透過深度學習模型分析資產資料（如財務報表、法律合約），生成動態抵押率（60%-85%），並基於Chainlink跨鏈互操作協議實現多鏈資產轉移，處理速度達3,000 TPS。
V-Earn 收益聚合器
利用強化學習優化資金配置，結合期權避險降低無常損失風險，支援用戶將收益權代幣化（veToken）於二級市場交易。
Vbot 行動平台
支援自然語言互動（例如“買入10萬美元國債代幣”），AI根據用戶畫像推薦客製化投資組合，同時整合DAO治理功能。
代幣分配與市場機制
$VELAAI代幣總量為10億枚，分配模型如下：
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銷毀挖礦（90%，9億枚）： 採10年線性釋放，根據用戶增長、TVL等指標動態調整釋放速率，部分交易手續費用於回購銷毀以強化通縮；
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基金會儲備（4%，4,000萬枚）： 鎖倉2年後分24個月線性釋放，用於技術開發與生態合作；
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私募與營運資金（3%，3,000萬枚）： 鎖倉6個月後分12個月釋放，分配給早期投資者與核心團隊；
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市場穩定基金（2%，2,000萬枚）： 應對極端波動，由DAO治理投票決定使用方式；
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交易所流動性（1%，1,000萬枚）： 立即流通，流動性池鎖定至少1年。
生態進展與合作夥伴
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機構合作： 摩根士丹利、貝萊德等機構已透過V-POOL代幣化23億美元資產，涵蓋國債、商業地產與私募信貸；
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合規布局： 通過新加坡MAS沙盒監管認證，整合Pyth Network提供即時定價數據；
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開發者激勵： 1.5億美元生態基金扶持醫療、金融等領域的RWA應用開發，早期用戶可透過質押獲取NFT空投。
潛在風險與競爭挑戰
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技術風險： AI模型誤判資產品質可能導致抵押率失真，跨鏈橋依賴第三方協議（如Wormhole）存在安全隱患；
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市場壓力： 私募代幣自2025年Q3起分階段解鎖，日均拋壓佔流通量0.9%，可能引發短期波動；
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監管合規： 美國SEC可能將部分RWA代幣認定為證券，歐盟MiCA法案要求穩定幣發行方持有35%流動儲備金；
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產業競爭： Ondo Finance（ONDO）占據RWA賽道65%市場份額，用戶遷移成本較高。
未來展望與產業影響
若主網TVL突破50億美元，Vela AI或成為RWA與AI融合的標竿案例：
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流動性民主化： 散戶可透過低門檻參與高價值資產市場；
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合規效率提升： AI動態評分（Vela Score）取代傳統審計，降低成本70%；
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跨鏈擴展： 依託BNB Chain生態（400萬用戶）加速亞太市場滲透。
用戶可透過 JuCoin質押指南 優化持倉策略，應對市場波動。
Neason Oliver
